(Bloomberg) -- Regis Resources Ltd. acordó adquirir Vault Minerals Ltd. en una transacción de intercambio de acciones, creando el tercer mayor productor de oro de Australia con una capitalización de mercado combinada de aproximadamente 10.700 millones de dólares australianos (7.700 millones de dólares).
"Esta fusión crea el tercer mayor productor primario de oro de Australia que cotiza en el ASX, lo que exige reconocimiento global", dijo en un comunicado Jim Beyer, director gerente y director ejecutivo de Regis, quien liderará la nueva entidad. "La compañía combinada está excepcionalmente bien posicionada para ofrecer valor a largo plazo y mayores retornos de capital para nuestros accionistas".
Según los términos del acuerdo, los accionistas de Vault recibirán 0,6947 acciones nuevas de Regis por cada acción de Vault que posean. Al finalizar, los accionistas de Regis poseerán aproximadamente el 51% de la empresa fusionada, y los accionistas de Vault el 49% restante. La nueva entidad superará a Evolution Mining Ltd. en capitalización de mercado.
Se prevé que el grupo combinado produzca más de 700.000 onzas de oro anuales a partir de una cartera de cinco activos operativos en Australia Occidental y Canadá. La fusión combina una importante dotación mineral de 20,5 millones de onzas en Recursos Minerales y 6,0 millones de onzas en Reservas de Mineral, lo que sustenta un perfil de producción de larga duración.
Un balance libre de deuda con un flujo de caja significativo
La nueva entidad comenzará con un balance sólido y libre de deuda, con tenencias proforma de efectivo y lingotes de 1.900 millones de dólares al 31 de marzo de 2026. Las empresas también proyectan un impresionante flujo de caja libre anualizado esperado de 1.700 millones de dólares y anticipan aprovechar más de 500 millones de dólares en beneficios fiscales corporativos. Ambos consejos han acordado comisiones de ruptura recíprocas de aproximadamente 50,7 millones de dólares bajo ciertas condiciones si el acuerdo no prospera.
Contexto de los accionistas y del mercado
Los consejos de administración tanto de Regis como de Vault han recomendado unánimemente la fusión. La transacción está ahora sujeta a la aprobación de los accionistas, así como a los consentimientos judiciales y regulatorios; se espera que se envíe un folleto informativo a los accionistas de Vault en los próximos meses. El acuerdo está previsto que se implemente en agosto o septiembre de 2026. En el último año, las acciones de Regis han subido un 62% y las de Vault un 57%, ambas superando significativamente el aumento del 7% del índice S&P/ASX 200.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
