Puntos clave:
Persistent Systems Ltd. anunció una oferta pública voluntaria de adquisición por todas las acciones en circulación de la firma alemana de ingeniería digital Nagarro SE a €81 por acción en efectivo, creando un grupo combinado de ingeniería digital impulsado por IA con una tasa de ingresos de $2.900 millones.
"La base compartida nos da la confianza de que juntos podemos crear algo aún más fuerte", dijo Anand Deshpande, fundador, presidente y director gerente de Persistent Systems. "La IA está transformando nuestra industria a un ritmo sin precedentes. El éxito pertenecerá a las empresas que combinen una profunda capacidad técnica con alcance global".
La oferta de €81 representa una prima del 140 % sobre el precio de cierre no afectado de Nagarro del 25 de junio y una prima del 94 % sobre su precio promedio ponderado por volumen de tres meses. Persistent ha obtenido un acuerdo vinculante con Lantano Beteiligungen GmbH, el mayor accionista de Nagarro, para adquirir su participación del 21 % al precio de la oferta. Los consejos de administración y supervisión de Nagarro han respaldado la transacción y tienen la intención de recomendar su aceptación a los accionistas.
La adquisición posiciona a Persistent para competir por contratos empresariales a gran escala de IA y transformación digital que requieren capacidades de entrega en múltiples regiones. El grupo combinado Persistent-Nagarro empleará a más de 46.000 personas en más de 40 países, con aproximadamente 37.000 en India, cerca de 3.500 en América del Norte y alrededor de 3.000 en Europa. Persistent reportó ingresos de $1.700 millones para el año fiscal 2026, mientras que Nagarro generó aproximadamente €1.000 millones en el año calendario 2025.
Estructura del Acuerdo y Financiamiento
Persistent está ejecutando la adquisición a través de su subsidiaria alemana de propiedad total, Galaxy Germany Holding SE, que ha firmado un Acuerdo de Combinación de Negocios con Nagarro. La oferta pública está sujeta a un umbral mínimo de aceptación del 50 % más una acción, incluida la participación de Lantano. La empresa ha obtenido una línea de financiamiento puente de €1.400 millones de Barclays Bank PLC, respaldada por una garantía corporativa de hasta €1.540 millones por un plazo de 18 meses. Suponiendo un financiamiento total mediante deuda, el costo total de adquisición podría alcanzar aproximadamente $1.600 millones.
Tras la adquisición, Persistent planea excluir a Nagarro de la lista del segmento Prime Standard de la Bolsa de Valores de Fráncfort tan pronto como sea legalmente viable. La empresa indicó que no tiene la intención de celebrar un Acuerdo de Dominación y Transferencia de Ganancias o Pérdidas durante al menos dos años después del cierre. Se espera que la transacción cierre a finales de 2026 o durante el primer trimestre de 2027, pendiente de las aprobaciones regulatorias y la autorización del documento de oferta por parte del BaFin alemán.
El acuerdo fortalece significativamente la presencia europea de Persistent. Europa representará aproximadamente el 22 % de los ingresos de la empresa combinada, frente al 9 % de Persistent de forma independiente en el año fiscal 2026. América del Norte contribuirá con aproximadamente el 62 %, y el resto del mundo con el 16 %. El mercado total direccionable de la entidad combinada se expande a más de $1,4 billones, con una cartera de clientes que incluye a cuatro de los cinco principales fabricantes de automóviles de Europa, siete de los 10 principales bancos de EE. UU. e India, y ocho de las 15 principales empresas de salud y ciencias biológicas.
Persistent señaló que se espera que la transacción incremente las ganancias por acción en efectivo en el primer año después de su finalización. El grupo combinado tendrá más de $500 millones en ingresos en cada uno de los sectores de banca y servicios financieros, salud y ciencias biológicas, y tecnología, medios y telecomunicaciones, con ingresos industriales de aproximadamente $400 millones y de consumo de $300 millones.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
