Puntos clave:
Paul Regan grababa sus propias llamadas de ventas para enseñar a agentes de seguros cómo defraudar a inversores de edad avanzada, y luego subía los archivos como material de capacitación.
Paul Regan, un financiero de 49 años inhabilitado para la industria de valores desde 2004, se declaró culpable en marzo de tres cargos de fraude grave por operar un esquema Ponzi que malversó al menos $50 millones de los $63 millones recaudados de más de 300 inversores, según la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC).
"Regan no realizó inversiones significativas en metales preciosos ni en pólizas de seguros de salud — las dos estrategias que afirmaba generarían rendimientos garantizados del 10% al 15% anual", señalaron los fiscales en la acusación formal, que también alegó que él y sus asociados falsificaron documentos de seguros. En su lugar, el esquema pagaba a los primeros clientes con el dinero de inversores posteriores.
Las dos firmas de Regan, Next Level Holdings y Yield Wealth, prometían a los inversores rendimientos anuales del 10% al 15% por hasta 10 años, respaldados por lo que describía como una operación internacional de minería y comercio de oro y pólizas de seguro de salud con descuento. Decía a los prospectos que los rendimientos estaban garantizados por un consorcio de seguros que incluía a Lloyd's de Londres. La SEC alegó que Regan malversó al menos $50 millones para finales de 2024, cuando presentó cargos civiles por fraude en septiembre de 2025.
El caso ofrece una visión poco común de la psicología del fraude financiero porque Regan grabó cerca de 20 de sus propias presentaciones de ventas y las compartió como materiales de capacitación con los agentes de seguros que vendían sus productos. The Wall Street Journal revisó las grabaciones, videos y capturas de pantalla relacionados con sus operaciones, confirmando su autenticidad con los clientes que aparecían en ellos. Regan será sentenciado en agosto; su acuerdo de culpabilidad exige restitución total, aunque aún no está claro cuánto recuperarán los inversores.
El manual: Empatía, autoridad y falsas garantías
Regan adaptaba su discurso a las vulnerabilidades de cada víctima. En una llamada con un veterano discapacitado de la guerra de Vietnam de 75 años que invertía para él y un amigo con Alzheimer, Regan calificó el acuerdo como "algo sagrado" y dijo que existía "un infierno especial" para cualquiera que los pusiera en riesgo. El inversor comprometió $600,000.
A una mujer de 71 años que dijo haber trabajado en dos empleos toda su vida y no tener familia, Regan se describió a sí mismo como "tu liberación" y le prometió "paz mental". Ella invirtió más de $150,000.
Regan decía a los clientes que sus ofertas conllevaban "riesgo cero", comparando el supuesto seguro con "un chaleco antibalas con el que puedes despertarte y acostarte". Afirmaba que agencias gubernamentales, incluida la SEC, habían aprobado sus documentos — una declaración que la SEC califica como delito penal. Cuando un inversor preguntó si el producto "podría ser una de esas cosas de Bernie Madoff", Regan descartó la comparación y cerró la venta.
Una fuerza de ventas de desesperados y no licenciados
Regan reclutó a docenas de agentes de seguros, muchos con escasos conocimientos de inversión y algunos con cientos de miles de dólares en deudas, ofreciéndoles comisiones de hasta el 15%. Él y el jefe de ventas Jonathan Guzman dijeron a los agentes que no necesitaban licencias de valores para vender los productos — una posible violación de la ley federal. Guzman no ha sido acusado.
En agosto de 2022, Regan contactó a Anthony Liddle, quien acababa de ser inhabilitado para la industria de valores y esperaba juicio por cargos federales de fraude. "Es exactamente por eso que lo contacto", le dijo Regan a Liddle después de que Liddle revelara que había estafado a sus clientes, según Liddle. Regan le ofreció un salario inicial de $300,000 a $400,000 con una bonificación de hasta $200,000. Liddle posteriormente se declaró culpable de fraude electrónico y lavado de dinero y cumple una condena federal de ocho años de prisión.
Regan recompensaba la lealtad con privilegios. En marzo de 2024, llevó a varias docenas de agentes de seguros estadounidenses a Medellín, Colombia, para un viaje de tres días con lingotes de oro, presentaciones financieras y fiestas toda la noche en una hacienda palaciega. Pero entre bastidores, exigía obediencia absoluta. Cuando un agente llamó a una empresa de marketing para verificar un acuerdo, Regan lo describió como un "desperdicio de maldita piel humana" y exigió que lo despidieran, según una grabación revisada por el Journal.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
