Oppenheimer inició la cobertura de Palantir Technologies Inc. (PLTR) con una calificación de 'Superior al mercado' (Outperform) y un precio objetivo de 200 $, vislumbrando un potencial de alza del 44 % respecto a su precio actual.
"Palantir se está convirtiendo rápidamente en la plataforma de despliegue de aplicaciones de IA preeminente tanto para clientes gubernamentales como comerciales", afirmó el analista de Oppenheimer, Param Singh, en una nota este jueves. "En nuestra opinión, esto crea una plataforma muy valiosa y con una alta fidelización ('sticky'), lo que justifica su valoración premium".
El inicio de la cobertura se produce antes del informe de resultados del primer trimestre de Palantir, previsto para el 4 de mayo.
Las acciones de Palantir han caído un 22 % en 2026, y la nueva calificación sugiere que el reciente retroceso presenta una oportunidad de compra. La acción cotizaba en torno a los 139 $ tras el anuncio.
La tesis de inversión de Singh se centra en tres elementos principales: la naturaleza adhesiva del diseño de la plataforma de Palantir, la exposición al creciente gasto en defensa y la aceleración de la adopción por parte de clientes corporativos. El núcleo de este análisis es Ontology, el marco de Palantir para crear y lanzar aplicaciones impulsadas por IA. "Una vez integrado en una organización, los costes de cambio se vuelven prohibitivos", escribió Singh. "Vemos a Ontology como un foso (moat) arquitectónico, que se profundiza con cada flujo de trabajo adicional que los clientes construyen sobre él".
Oppenheimer proyecta que el mercado direccionable en los gobiernos de EE. UU. y sus aliados se expandirá de 490.000 millones de dólares en 2025 a 666.000 millones de dólares para 2029, impulsado por la adopción de la IA en defensa. En el lado comercial, la firma señala que el número de clientes de Palantir creció de 375 en 2023 a 780 en 2025, y prevé que se acerque a los 1.800 para 2028.
No todos los analistas comparten la visión alcista de Oppenheimer. De los 36 analistas encuestados por FactSet, 10 tienen una calificación de Mantener y dos recomiendan Vender. El analista de RBC Capital Markets, Rishi Jaluria, mantiene la visión más bajista de Wall Street, con una calificación de 'Inferior al mercado' (Underperform) y un precio objetivo de 90 $. Jaluria ha planteado dudas sobre el impulso de la expansión comercial de Palantir y la posible rotación de clientes.
El consenso integral de Wall Street, según TipRanks, posiciona a Palantir como una Compra Moderada con un precio objetivo medio a 12 meses de 191,74 $, lo que sugiere un alza del 38,83 %.
Este inicio de cobertura proporciona un nuevo voto de confianza para una acción que ha estado bajo presión. Los inversores vigilarán de cerca el informe de resultados de la empresa el 4 de mayo para comprobar si su crecimiento impulsado por la IA puede justificar su alta valoración.
Este artículo tiene fines únicamente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
