El futuro de los centros de datos de IA podría estar en órbita, y un destacado inversor tecnológico predice que el concepto resultará viable en un plazo de 24 meses, desafiando cientos de miles de millones de inversión terrestre.
Un importante inversor tecnológico predice que los centros de datos en el espacio serán económicamente viables en un plazo de dos años, iniciando una campaña para captar una cuota de mercado significativa de las instalaciones terrestres para 2030. El pronóstico, del CIO de Atreides Management, Gavin Baker, sugiere que el panorama de la infraestructura de IA podría remodelarse radicalmente, amenazando la cadena de suministro terrestre que sustenta las enormes necesidades de energía y refrigeración de la industria.
"Creo que en los próximos dos años se demostrará su viabilidad y rentabilidad", dijo Baker en la Conferencia de Inversión Sohn 2026. "Para finales de la década, empezará a captar una cuota de mercado significativa".
El concepto, que se basa en una energía solar casi ilimitada y el vacío del espacio para la refrigeración, ya está siendo explorado por grandes empresas tecnológicas. Según The Wall Street Journal, Google está supuestamente en conversaciones con SpaceX y otras empresas de lanzamiento de cohetes para un proyecto de centro de datos orbital. Mientras tanto, SpaceX tiene un acuerdo vigente con el laboratorio de IA Anthropic para construir "múltiples gigavatios de capacidad de computación de IA orbital".
La predicción desafía el paradigma de inversión actual, en el que los cuatro grandes hiperescaladores de IA planean gastar 650.000 millones de dólares en gastos de capital solo este año. Amazon, el mayor inversor, tiene planes de gastar alrededor de 200.000 millones de dólares en 2026 para satisfacer la demanda de IA. Un posible cambio a la órbita podría redefinir a los ganadores y perdedores en la construcción de infraestructura de IA, desplazando el enfoque de los bienes inmuebles y servicios públicos terrestres a los proveedores de lanzamiento y fabricantes de satélites especializados.
La apuesta del billón de dólares por la IA terrestre
El auge de la IA ha desencadenado una oleada de gasto sin precedentes en infraestructura de centros de datos. Nvidia, el principal beneficiario, ha visto cómo sus ingresos ascendían a 215.000 millones de dólares frente a los 27.000 millones de hace solo tres años, gracias a sus potentes GPU que se han convertido en el estándar de la industria. Esto ha impulsado una construcción masiva en tierra, con hiperescaladores como Amazon gastando fuertemente para mantener el ritmo. Amazon Web Services (AWS) está gastando alrededor de 200.000 millones de dólares este año en gastos de capital, en gran parte para satisfacer los compromisos de grandes clientes de capacidad de computación de IA. Sin embargo, todo este ecosistema se basa en la resolución de las limitaciones cada vez más difíciles de energía, refrigeración y terreno para los centros de datos terrestres.
El chip 'caballo negro' de Amazon desafía a Nvidia
Mientras la industria construye basándose en los chips de Nvidia, Baker argumenta que el desafío más significativo a su dominio está siendo "gravemente subestimado". Identificó el chip de IA Trainium personalizado de Amazon como el "caballo negro" de la carrera. La razón, explicó, es técnica: los modelos de IA modernos utilizan cada vez más una arquitectura de "Mezcla de expertos" (MoE), que requiere una "Red de escalamiento conmutada" (Switched Scaleup Network) específica para funcionar de manera eficiente. "A nivel mundial, actualmente solo hay dos empresas con redes de escalamiento conmutadas en funcionamiento: una impulsa las GPU de Nvidia y la otra es el Trainium de Amazon", dijo Baker. Cree que después de que el Trainium 3 entre en producción masiva a finales de 2024, su posición en 2026 será equivalente a la del TPU de Google en 2025. Esto coloca a Amazon en una posición única para competir directamente con Nvidia en rendimiento y coste para las cargas de trabajo de IA más avanzadas.
¿De la teoría a la órbita en 24 meses?
La idea de los centros de datos orbitales está pasando de la teoría a la práctica, lo que da peso al agresivo cronograma de Baker. Más allá de las conversaciones de alto nivel que involucran a Google y SpaceX, actores más pequeños ya están construyendo los elementos fundamentales. Sidus Space (SIDU), una empresa espacial y de defensa de pequeña capitalización, está construyendo actualmente una carga útil de almacenamiento de datos orbital para Lonestar Data Holdings. Esa carga útil, denominada StarVault, está programada para lanzarse no antes de la primavera de 2027, lo que representa un paso concreto a corto plazo en la creación de un ecosistema de datos en órbita. Estos proyectos iniciales proporcionan pruebas tangibles de que la tecnología y los modelos de negocio para la computación basada en el espacio se están desarrollando activamente.
Para los inversores, el análisis de Baker sugiere que la apuesta por la infraestructura de IA se está ampliando más allá de un único fabricante de chips. Mientras que Nvidia, que cotiza a 28 veces los beneficios futuros, sigue siendo la fuerza dominante, el chip Trainium personalizado de Amazon presenta un competidor formidable que podría mejorar los márgenes y la posición competitiva de la empresa matriz. Además, la viabilidad a largo plazo de la computación orbital, evidenciada por los proyectos de Sidus Space y el interés de Google, introduce una nueva capa de riesgo para las empresas que dependen del actual auge de la construcción de centros de datos y su cadena de suministro.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
