Un memorando filtrado de OpenAI alega que Anthropic infló sus ingresos en 8.000 millones de dólares

En una escalada significativa de las guerras de plataformas de IA, un memorando interno filtrado de la directora de ingresos de OpenAI, Denise Dresser, alega que su rival Anthropic ha inflado sus ingresos anualizados en aproximadamente 8.000 millones de dólares mediante una contabilidad engañosa, un movimiento diseñado para remodelar las percepciones de los inversores y las empresas en este sector ferozmente competitivo.

"Su tasa de ejecución declarada está inflada", escribió Dresser en el memorando, que fue visto por The Verge. "Utilizan un tratamiento contable que hace que los ingresos parezcan mayores de lo que son, incluyendo el aumento bruto de la participación en los ingresos con Amazon y Google".

El memorando afirma que revertir esta práctica contable —que reporta el valor bruto de los acuerdos con socios en lugar de los ingresos netos— reduciría la tasa de ejecución anualizada de 30.000 millones de dólares anunciada por Anthropic a unos 22.000 millones de dólares. Este ajuste situaría a Anthropic por detrás de OpenAI, que tiene una tasa de ejecución reportada de unos 24.000 millones de dólares gracias a su asociación con Microsoft.

La alegación es más que una disputa técnica; es un ataque directo a la valoración y la posición en el mercado de Anthropic mientras ambas empresas compiten por contratos corporativos de nueve cifras y se preparan para posibles salidas a bolsa. La filtración señala una nueva fase agresiva de competencia donde las narrativas financieras se blanden como armas estratégicas para influir en las decisiones de compra y la confianza de los inversores.

El memorando de Dresser va más allá de las acusaciones financieras, criticando toda la posición de mercado de Anthropic. Afirma que un "error estratégico al no adquirir suficiente capacidad de cómputo se está reflejando en el producto", lo que provoca limitaciones de velocidad y una experiencia menos fiable para los clientes. El memorando también enmarca la sólida posición de Anthropic en tareas relacionadas con la programación como una debilidad potencial, afirmando: "no quieres ser una empresa de un solo producto en una guerra de plataformas".

El documento también proporcionó una ventana clara a la propia estrategia de OpenAI para ganar en la IA empresarial. La empresa planea lanzar un nuevo modelo, con el nombre en clave "Spud", descrito como su "modelo más inteligente hasta la fecha". También destacó una nueva asociación con Amazon para distribuir sus modelos en la plataforma Bedrock, un movimiento destinado a captar clientes empresariales en AWS y abordar las limitaciones de su asociación fundacional, pero a veces restrictiva, con Microsoft. Esta estrategia de nube dual con Microsoft y Amazon es un desafío directo a las profundas integraciones de la propia Anthropic con Google y Amazon.

El memorando enmarca la competencia como una batalla de narrativas. Dresser escribió que la historia de Anthropic está "construida sobre el miedo, la restricción y la idea de que un pequeño grupo de élites debería controlar la IA", contrastándola con el mensaje de OpenAI de "ampliar el acceso y ayudar a las personas a hacer más".

Para los inversores y los compradores corporativos, esta disputa pública complica el proceso de selección de proveedores. Si bien el rendimiento bruto del modelo sigue siendo crítico, el memorando muestra que la estabilidad de la plataforma, la integración de múltiples productos e incluso la contabilidad detrás de las declaraciones de ingresos son ahora fundamentales para el discurso competitivo. La disputa sobre la información de ingresos podría provocar un mayor escrutinio por parte de auditores y clientes para ambas empresas, afectando a los múltiplos de valoración y a las negociaciones de contratos a corto plazo a medida que el sector de la IA continúa madurando.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.