El petróleo sube un 3% mientras la postura de Trump sobre Irán sacude los mercados

(P1) Los precios del petróleo crudo subieron más de un 3 por ciento y las acciones de defensa repuntaron después de que los últimos comentarios del presidente Trump sobre Irán revirtieran una semana de esperanzas de desescalada, enviando a los inversores a apresurarse para valorar el riesgo de un nuevo conflicto. El repentino cambio sacudió a los mercados que habían estado descontando constantemente una prima de guerra, destacando la extrema volatilidad que rodea la política de EE. UU. en Oriente Medio.

(P2) "El mercado está siendo impulsado por el riesgo de los titulares, y la falta de una política clara y consistente de Washington hace imposible modelar la probabilidad de un conflicto", dijo Maria Sanchez, analista de riesgo político en Global Strategies Group. "Un tuit puede borrar una semana de ganancias o pérdidas, y eso es una pesadilla para los gestores de riesgos".

(P3) El índice de volatilidad Cboe (VIX), el "medidor del miedo" de Wall Street, saltó un 15 por ciento a 18,3. El crudo Brent, el referente mundial, cerró en 70,85 dólares el barril, su nivel más alto en tres semanas. Las acciones de los principales contratistas de defensa también ganaron, con Raytheon Technologies Corp. subiendo un 2,5 por ciento y Lockheed Martin Corp. escalando un 1,8 por ciento. Los movimientos revirtieron una tendencia que vio los precios del petróleo caer casi un 5 por ciento en las cuatro sesiones anteriores.

(P4) El latigazo en los precios de los activos subraya lo que está en juego para la economía mundial, con un conflicto potencial en Irán amenazando con interrumpir una parte significativa del suministro de petróleo del mundo. Las próximas 48 horas serán críticas mientras los mercados esperan cualquier otra declaración o acción de EE. UU. o Irán, con los operadores valorando una mayor probabilidad de escalada.

El mercado petrolero se prepara para interrupciones

La principal preocupación de los inversores es la posibilidad de una interrupción del flujo de petróleo a través del Estrecho de Ormuz, un punto crítico por el que pasa aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo. Cualquier cierre del estrecho, incluso por un periodo corto, podría causar un aumento en los precios del petróleo, empujando potencialmente a la economía global a la recesión.

La última vez que las tensiones en la región estallaron hasta este punto en 2019, el crudo Brent saltó más del 10 por ciento en un solo día. Si bien los movimientos actuales son más moderados, el temor subyacente a un choque de oferta importante es palpable. El costo de asegurar los petroleros que pasan por la región ya se ha duplicado en la última semana, una señal clara del riesgo creciente.

Acciones de defensa y refugios seguros

Las renovadas tensiones han sido un beneficio para las acciones de defensa, que han superado al mercado en general. El repunte refleja las expectativas de los inversores de que cualquier acción militar conduciría a un aumento del gasto gubernamental en defensa y municiones.

Además de las acciones de defensa, los activos refugio tradicionales también han visto un mayor interés. El oro subió un 1,2 por ciento a 2.350 dólares por onza, y el franco suizo se ha fortalecido frente al dólar. Esta huida hacia la seguridad indica que los inversores se están volviendo más cautelosos sobre las perspectivas generales del mercado y buscan proteger sus carteras de una mayor volatilidad.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.