Puntos clave:
Nvidia ha comprometido al menos $6.500 millones en empresas de fotónica en tres meses, apostando a que la transmisión de datos basada en luz puede romper el cuello de botella energético que amenaza la expansión de la infraestructura de IA.
Nvidia ha comprometido al menos $6.500 millones en empresas de fotónica desde marzo, apostando a que la transmisión de datos basada en luz puede romper el cuello de botella energético que limita la expansión de la infraestructura de IA.
"La fotónica representa una forma para que Nvidia escale su infraestructura de IA sin los costos energéticos que conlleva mantener el uso de electricidad y cobre", afirmó Alvin Nguyen, analista senior de Forrester.
Las inversiones incluyen $2.000 millones cada una en Lumentum Holdings, Coherent y Marvell Technology, más $500 millones en Corning para soluciones avanzadas de conectividad óptica. Nvidia también participó en la ronda de financiamiento Serie E de $500 millones de Ayar Labs. La óptica coempaquetada puede reducir el consumo de energía de la interfaz a aproximadamente 9 vatios desde unos 30 vatios, una ganancia de eficiencia de 3,5 veces en comparación con diseños anteriores, según Nvidia.
Esta ola de gastos refleja un reconocimiento estratégico de que la transferencia de datos eléctrica a través de cobre —el estándar actual— consume demasiada energía para respaldar la próxima generación de fábricas de IA que conectarán millones de unidades de procesamiento gráfico. Las soluciones de próxima generación a escala de rack de Nvidia requerirán una conectividad óptica exponencialmente mayor para manejar las demandas de ancho de banda de modelos de IA más grandes, según Brian Colello, analista senior de acciones en Morningstar.
Al hablar en la conferencia GTC en marzo, el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, dijo que la compañía estaba ampliando su tecnología de fotónica de silicio e integrándola en sistemas de interconexión GPU a GPU. "La cantidad de capacidad de tecnología de fotónica de silicio que necesitamos es sustancialmente mayor de la que existe hoy en el mundo", dijo Huang, agregando que Nvidia está trabajando con proveedores para expandir la capacidad de fabricación antes de que surja la demanda.
Nvidia ya ha introducido conmutadores de red habilitados con fotónica —el Quantum-X para InfiniBand y el Spectrum-X para Ethernet— diseñados para conectar fábricas de IA entre sitios, reduciendo al mismo tiempo el consumo de energía y los costos operativos.
Si bien la tecnología está probada, escalarla a volúmenes comerciales presenta importantes desafíos de fabricación. Los ensamblajes ópticos coempaquetados complejos requieren una alineación precisa de los componentes ópticos y de silicio, y los defectos durante el empaquetado generalmente no se pueden corregir, dijo Nick Patience, líder de IA en Futurum Group.
"La tecnología es sólida; la escala de producción es el problema más difícil", dijo Patience. Él espera una adopción a gran escala a partir de 2028.
Nvidia no está sola en este impulso. Advanced Micro Devices se unió a la ronda de Ayar Labs y adquirió la startup Enosemi en 2025, además de realizar inversiones de capital en Teramount y Celestial AI. Los brazos de capital de riesgo de Alphabet y Microsoft respaldaron a nEye en una ronda Serie C de $80 millones en abril.
El mercado ya ha descontado este cambio. Las acciones de Lumentum han subido un 134% este año, Coherent ha subido un 96%, Marvell ha ganado un 122% y Corning ha subido un 111%. Las acciones de Nvidia, que cotizan a aproximadamente 35 veces las ganancias futuras, han subido alrededor de un 60% en 2026, ya que los inversores descuentan la creciente huella de infraestructura de IA de la compañía. La transición hacia la fotónica, si se ejecuta según lo previsto, podría ahorrarle a Nvidia miles de millones en costos energéticos y, al mismo tiempo, permitir la próxima generación de clústeres de GPU, pero el cronograma de 2028 significa que las contribuciones de ingresos a corto plazo de estas inversiones siguen siendo limitadas.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
