Puntos clave:
La apuesta de $2 mil millones de Nvidia por una fábrica de láser en Texas pondrá a prueba si la IA crea más empleos en manufactura de los que elimina.
El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, apuesta a que el desarrollo de la inteligencia artificial puede revitalizar la manufactura estadounidense, con una asociación de $2 mil millones para producir componentes láser en una fábrica de Coherent en Sherman, Texas, aproximadamente a una hora al norte de Dallas.
"Las fábricas de IA son la infraestructura de la nueva revolución industrial", declaró Huang en un comunicado anunciando la expansión.
La fábrica producirá fosfuro de indio, un material utilizado para fabricar láseres con la intensidad óptica de la superficie del sol. Cada segundo, la luz pulsa unos cientos de miles de millones de veces a través de una fibra de vidrio del grosor de un cabello humano, lo que permite que los chips de Nvidia compartan información y funcionen como un sistema único. El consumo de energía podría reducirse hasta en un 50%, disminuyendo el costo de los tokens —el término de la industria para el uso de IA— y facilitando que la IA expanda su alcance.
El proyecto representa una prueba fundamental de si la IA será una fuente de creación de empleo en lugar de una tecnología que desplace trabajadores. Coherent estima que la fábrica generará alrededor de 1,000 empleos, con aproximadamente 550 en puestos de manufactura avanzada, ingeniería y roles técnicos. La expansión recibió apoyo bipartidista: $33 millones de la Ley CHIPS y Ciencia de la administración Biden y una subvención adicional de $17 millones de la administración Trump.
El desarrollo de la infraestructura de IA
Nvidia, ahora la empresa más valiosa del mundo con aproximadamente $5 billones, está yendo más allá de los chips de computadora para desarrollar sistemas completos de IA. Un ejecutivo de Nvidia, que habló bajo condición de anonimato para describir la estrategia industrial de la compañía, indicó que la empresa está concentrando más producción en EE. UU., con la fabricación de chips cada vez más centrada en Arizona y el ensamblaje en Texas, para crear una cadena de suministro nacional confiable. El ejecutivo describió la oferta de Nvidia como la venta de "cerebros y un sistema nervioso" a los clientes, permitiendo que los fabricantes que dependen de proveedores extranjeros restauren la producción en EE. UU.
Las cinco mayores empresas tecnológicas estadounidenses invirtieron $380 mil millones el año pasado como parte del desarrollo de la IA, una cifra que podría aproximadamente duplicarse este año, según los economistas Jessica Wachter y Jonathan Wachter en un artículo publicado este mes. Basándose en esa inversión, estiman la posibilidad de un crecimiento económico rápido a medida que la IA represente una mayor parte del producto interno bruto de EE. UU. Si bien la IA representa aproximadamente el 3% de la economía actualmente, esa cifra podría crecer hasta un rango del 8% al 39%.
Implicaciones políticas y económicas
El presidente Donald Trump ha llamado a Huang "inteligente", "amigo" e "increíble", e insistió en que el CEO de Nvidia lo acompañe en viajes al extranjero, incluida una visita de estado a China. Trump ha relatado públicamente haber considerado dividir Nvidia debido a su dominio, solo para concluir que necesitaba a Huang como aliado. "Es una industria increíble", dijo Trump a los periodistas la semana pasada. "Es más grande que cualquier industria que nadie haya visto jamás".
Sin embargo, el enfoque de la administración hacia la IA ha cambiado. Trump recientemente impuso controles de exportación a los modelos más recientes de Anthropic, lo que llevó a la empresa a cerrar el acceso público por preocupaciones de seguridad. También ha firmado una orden que exige que los nuevos modelos de IA sean evaluados voluntariamente por el gobierno y ha sugerido la posibilidad de que el gobierno posea una participación en empresas de IA para que el público pueda beneficiarse de las ganancias esperadas.
Implicaciones para los inversores
Para Nvidia, la fábrica en Texas representa una cobertura estratégica contra la concentración de la cadena de suministro y el riesgo político. Al trasladar la producción de componentes críticos a territorio nacional, la empresa fortalece su posición como proveedora de sistemas completos de IA en lugar de solo chips. La asociación de $2 mil millones con Coherent expande el mercado direccionable de Nvidia más allá de los centros de datos hacia la automatización industrial y la manufactura, un sector donde la adopción de IA ha sido rezagada.
Las acciones de Nvidia cotizan a aproximadamente 35 veces las ganancias futuras, lo que refleja la expectativa del mercado de que el gasto en infraestructura de IA continuará acelerándose. El caso de prueba en Texas será observado de cerca como una prueba de concepto: si la fábrica demuestra que la manufactura impulsada por IA puede crear empleos a escala, podría proporcionar cobertura política contra las afirmaciones de que la tecnología destruye empleo, al mismo tiempo que abre una nueva fuente de ingresos para los clientes industriales de Nvidia.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
