Key Takeaways:
National Healthcare Properties Inc. fijó el precio de su oferta pública inicial en 12,00 dólares por acción, por debajo de su rango objetivo de 13,00 a 16,00 dólares, después de que los inversores institucionales presionaran por una valoración más baja. La oferta de 38,5 millones de acciones comenzará a cotizar el miércoles en el Nasdaq.
"El precio final de 12 dólares refleja un apetito cauteloso de los inversores por las nuevas cotizaciones inmobiliarias, incluso con un fuerte viento de cola demográfico", dijo un gestor de cartera de un fondo centrado en el sector inmobiliario, que pidió no ser identificado. "Aunque el libro de órdenes tuvo una sobresuscripción, el mercado claramente está descontando los activos ilíquidos que están transitando hacia los mercados públicos".
El fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) con sede en Nueva York recaudó 462 millones de dólares de la venta de sus acciones ordinarias de Clase A, con el potencial de recaudar más si los suscriptores ejercen una opción por 5,78 millones de acciones adicionales. El precio final le da a la empresa una valoración inferior a los aproximadamente 1.100 millones de dólares que buscaba. La oferta está siendo gestionada por un sindicato de bancos que incluye a Wells Fargo & Co., Morgan Stanley y Goldman Sachs Group Inc.
La OPI marca un evento de liquidez significativo para los inversores a largo plazo en el REIT que anteriormente no cotizaba, que fue lanzado en 2012 y gestionado por American Realty Capital de Nicholas Schorsch. El paso a los mercados públicos se produce en un momento en que se prevé que la demanda de viviendas para personas mayores y bienes raíces para el sector salud aumente con el envejecimiento de la población estadounidense. Sin embargo, el precio por debajo del rango inicial sigue una tendencia difícil para cotizaciones similares, como Bluerock Private Real Estate Fund, que vio caer drásticamente su valoración después de su debut público.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
