Conclusiones clave:
MP Materials Corp. recibió mejoras en sus precios objetivo por parte de cuatro bancos de Wall Street después de que los ingresos del primer trimestre, de $90 millones, superaran con creces la estimación de consenso de $70 millones.
"Los resultados validan la transición de una historia puramente minera a una plataforma de fabricación integrada", dijo el analista de Needham Carter Goman, quien inició la cobertura con una calificación de Compra y un precio objetivo de $81.
Goldman Sachs elevó su objetivo de $71 a $80; Morgan Stanley, de $62 a $70; Deutsche Bank, de $65 a $70; y Wedbush, de $90 a $100. Las acciones de la empresa cotizada en Nueva York se negociaban cerca de los $65.46, lo que implica un potencial alcista del 16 % respecto al objetivo promedio de los analistas de $76.13. Los 11 analistas que cubren el valor lo califican como Compra.
Las mejoras reflejan la posición de MP Materials como el único productor occidental totalmente integrado de tierras raras y propietario de la mina de tierras raras más grande de EE. UU. en Mountain Pass, California. China controla el 70 % de la minería mundial de tierras raras y el 90 % del procesamiento, lo que otorga a EE. UU. un imperativo estratégico para construir cadenas de suministro nacionales. El Pentágono ha invertido $400 millones en la compañía, y el Departamento de Comercio emitió una carta de intención por $1.6 mil millones a su par USA Rare Earth.
El EBITDA ajustado de MP Materials pasó a ser positivo en $36.6 millones, frente a una pérdida de $2.7 millones del año anterior. El volumen de producción de NdPr aumentó un 63 % interanual, mientras que las ventas se dispararon un 117 %. El gobierno de EE. UU. estableció un precio mínimo de $110 por kilogramo para los productos de neodimio-praseodimio de la empresa, protegiéndola de la competencia subsidiada por el estado chino.
La empresa seleccionó Northlake, Texas, para su instalación 10X, con el objetivo de alcanzar una producción anual de 10,000 toneladas métricas de imanes de tierras raras de NdFeB para 2028. Se prevé que el mercado mundial de imanes de tierras raras crezca hasta aproximadamente $30 mil millones para 2030, desde unos $22 mil millones este año, según MarketsandMarkets.
Los analistas proyectan ganancias no-GAAP por acción de $0.23 para 2026, que aumentarían a $1.10 en 2027 y $1.68 en 2028. El acuerdo de precio mínimo y el respaldo gubernamental otorgan a MP Materials una ventaja estructural frente a sus pares, mientras que los contratistas de defensa occidentales se enfrentan a restricciones sobre imanes de origen chino a partir de enero de 2027. Los inversores estarán atentos a las actualizaciones sobre el cronograma de construcción de la instalación en Texas y cualquier acuerdo adicional de comercialización con clientes del sector defensa o automotriz.
Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
