El aumento vertiginoso de los gastos de capital de Microsoft en infraestructura de IA señala un renovado impulso por el dominio, captando la atención de los inversores a pesar de la rebaja en los precios objetivo de los analistas.
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Las acciones de Microsoft suben un 14% por el gasto agresivo en IA
El aumento vertiginoso de los gastos de capital de Microsoft en infraestructura de IA señala un renovado impulso por el dominio, captando la atención de los inversores a pesar de la rebaja en los precios objetivo de los analistas.
Las acciones de Microsoft Corp. subieron un 14% esta semana mientras la empresa incrementa sus gastos de capital para desarrollar su infraestructura de inteligencia artificial, un movimiento en el que los inversores apuestan para consolidar su liderazgo en el sector de la IA y presionar a sus competidores.
"El aumento del capex y el crecimiento controlado de Azure probablemente mantengan las acciones dentro de un rango, pero hay espacio para un impulso gracias a una mejora en la narrativa de Copilot", afirmó Derrick Wood, analista de TD Cowen, en una nota a clientes, al tiempo que redujo su precio objetivo de 610 $ a 540 $.
La acción (MSFT) cerró en 420,26 $ el martes, una ganancia del 2,2% en el día y un rebote significativo desde su mínimo de 52 semanas de 356,51 $ el 27 de marzo. La renovada confianza de los inversores se produce incluso cuando al menos cinco firmas de Wall Street, incluidas Baird, Mizuho, Piper Sandler y BNP Paribas, recortaron sus precios objetivo para la acción, citando preocupaciones sobre la monetización de servicios de IA como Microsoft 365 Copilot.
El gasto agresivo en centros de datos y hardware de IA es un desafío directo para otros grandes actores de la nube como Amazon Web Services y Google Cloud. Esta carrera armamentista de la IA podría beneficiar significativamente a empresas de semiconductores como Nvidia y AMD, ya que se espera que crezca la demanda de chips especializados y componentes para centros de datos. Microsoft tiene programado informar sus ganancias del tercer trimestre fiscal el 29 de abril, lo que proporcionará más detalles sobre su gasto y estrategia en IA.
La cautela de los analistas modera el rally
A pesar del sólido desempeño de las acciones, los analistas expresan cierto grado de cautela. El analista de Mizuho Securities, Gregg Moskowitz, quien recortó su precio objetivo de 620 $ a 515 $, señaló las "dificultades continuas para Microsoft 365 Copilot, aunque los informes de prensa han indicado un aumento secuencial considerable en la monetización". William Power, de Baird, también bajó su precio objetivo a 500 $, aunque espera resultados sólidos para el tercer trimestre fiscal. El consenso entre estos analistas es una calificación de "compra" o "desempeño superior", lo que sugiere que ven valor a largo plazo a pesar de los vientos en contra a corto plazo.
La carrera armamentista de la infraestructura de IA
El aumento del gasto de capital de Microsoft es parte de una tendencia más amplia de la industria en la que las principales empresas tecnológicas están invirtiendo miles de millones para construir la infraestructura necesaria para modelos de IA avanzados. Este frenesí de gastos es una bendición para toda la cadena de suministro de IA, desde diseñadores de chips como Nvidia y AMD hasta fabricantes de componentes para centros de datos. La inversión masiva subraya el compromiso de Microsoft con su plataforma en la nube Azure y su conjunto de aplicaciones Copilot impulsadas por IA, posicionándolas para competir directamente con las ofertas de Google y Amazon.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
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