Key Takeaways:
Las acciones de Palantir Technologies (PLTR) abrieron a la baja el 9 de abril después de que el inversor de "The Big Short", Michael Burry, argumentara que su competidor Anthropic está ganando la guerra de la IA empresarial, captando casi el 73 por ciento del nuevo gasto corporativo.
"Anthropic le está comiendo el mandado a Palantir", dijo Burry en una publicación en X, la plataforma de redes sociales. "Ese aumento masivo del ARR en Anthropic de 9.000 millones de dólares a 30.000 millones de dólares se debe a que Anthropic ofrece la solución más fácil, barata e intuitiva para las empresas".
Burry, quien previamente reveló una posición corta en Palantir, citó un análisis de marzo de 2026 de la plataforma de operaciones financieras Ramp. El informe mostró un cambio drástico en el gasto en IA empresarial, con casi una de cada cuatro empresas en la plataforma Ramp pagando ahora por las herramientas de IA Claude de Anthropic, frente a una de cada 25 el año anterior. El mismo informe indicaba que la cuota de mercado de OpenAI disminuyó un 1,5 por ciento en un solo mes, su mayor caída desde que Ramp comenzó a rastrear la métrica.
La crítica del prominente inversor se suma a la presión sobre Palantir, una empresa conocida por sus lucrativos contratos gubernamentales. La tesis de Burry sugiere que el crecimiento real en el sector de la IA proviene del mercado de empresas privadas, donde ve a Anthropic estableciendo una posición dominante. Mientras que Palantir tardó 20 años en alcanzar los 5.000 millones de dólares en ingresos, se informa que los ingresos recurrentes anuales (ARR) de Anthropic han pasado de 9.000 millones de dólares a 30.000 millones de dólares en cuestión de meses.
El pesimismo de Burry sobre Palantir no es nuevo, pero su enfoque en la amenaza competitiva de Anthropic aporta un ángulo fresco. Reconoció el trabajo gubernamental de Palantir, pero argumentó que no proporciona una ventaja decisiva a largo plazo frente a la rápida adopción de modelos de IA "plug and play" en el mundo corporativo.
Los datos del economista de Ramp, Ara Kharazian, destacan una dinámica de suma cero en el mercado. La proporción de empresas que optan por pagar por el Claude de Anthropic antes de probar las ofertas de OpenAI alcanzó el 73 por ciento en febrero, una cifra que Burry enfatizó como un indicador clave del impulso del mercado.
Otros inversores también han expresado escepticismo sobre la valoración de Palantir. El vendedor en corto Andrew Left, de Citron Research, reveló una posición corta en septiembre, favoreciendo a otra startup privada de IA, Databricks.
La crítica pública de un inversor de alto perfil como Burry podría alimentar un sentimiento negativo adicional y aumentar la presión de venta sobre las acciones de Palantir. Los inversores seguirán de cerca el próximo informe de ganancias de Palantir para cualquier comentario sobre el crecimiento de sus clientes empresariales y su posicionamiento competitivo frente a rivales como Anthropic.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
