Menlo Ventures recaudó $3 mil millones para inversiones en IA, la mayor recaudación de fondos en los 50 años de historia de la firma, apostando a que las empresas de IA que definirán la industria aún están por construirse.
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Menlo Ventures recauda $3 mil millones para startups de IA en una recaudación de fondos récord
Menlo Ventures recaudó $3 mil millones para inversiones en IA, la mayor recaudación de fondos en los 50 años de historia de la firma, mientras las firmas de capital de riesgo compiten por respaldar a la próxima generación de ganadores de la IA en infraestructura, aplicaciones y atención médica.
"La IA está creando uno de los cambios de plataforma tecnológica más grandes que veremos en esta vida", dijo Matt Murphy, socio de Menlo Ventures. "Muchas de las empresas de IA que definirán la próxima década aún no se han construido".
El capital se divide entre Menlo Ventures XVII, el fondo insignia de la firma enfocado en rondas semilla y Serie A, y Menlo Inflection IV, que proporciona capital de crecimiento en rondas Serie B y posteriores. La firma gestiona más de $8.5 mil millones en capital total y ha respaldado a más de 85 empresas públicas y 170 salidas mediante fusiones y adquisiciones.
La recaudación de fondos indica que los inversores institucionales ven a la IA como una oportunidad multimillonaria que aún se encuentra en sus primeras etapas. La cartera de Menlo incluye a Anthropic, Carta, Chime, Harness y Uber, lo que le otorga una red que, según el socio Venky Ganesan, ayuda a atraer a los mejores fundadores de IA en un mercado de recaudación de fondos altamente competitivo.
Una Estrategia Centrada en la IA que Comenzó con Anthropic
Hace más de tres años, Menlo se reorganizó en torno a la IA, reconociendo el lanzamiento de ChatGPT como el inicio de un cambio de plataforma que reconfiguraría la pila tecnológica y la economía global. La firma invirtió por primera vez en Anthropic en 2023, cuando la empresa no tenía producto ni ingresos y muchos creían que el mercado de modelos fundacionales ya estaba definido. Un año después, Menlo lideró la Serie D y lanzó el Anthology Fund con Anthropic, un fondo de innovación en IA que le otorga a la firma acceso temprano a ideas emergentes e infraestructura crítica.
A partir de ese ancla, Menlo se expandió a lo largo de toda la pila de IA. En el lado de la infraestructura, la firma respaldó a Axiom, Chai Discovery, Goodfire, Neon, OpenRouter y Skild AI. A medida que el mercado de aplicaciones maduró, invirtió en Eve, Higgsfield, Legora, Lovable, Manifest OS, OpenEvidence, Semgrep, Suno y Wispr Flow.
Cincuenta Años Anticipándose a los Cambios de Plataforma
La trayectoria de Menlo en la identificación de olas tecnológicas antes de que se vuelvan evidentes incluye la incubación de Gilead Sciences antes de que la biotecnología se convirtiera en un sector definitorio, el respaldo a Siri años antes de que la voz se convirtiera en una interfaz mainstream, la financiación de Hotmail como una de las primeras aplicaciones web gratuitas, la inversión en Roku antes de que el streaming transformara el entretenimiento, y el liderazgo de una ronda inicial en Uber cuando el ridesharing aún no estaba probado a gran escala.
"Anticiparse siempre ha sido parte del ADN de Menlo", dijo Shawn Carolan, socio de Menlo Ventures. "Las historias de éxito más grandes nunca parecen obvias al principio. Para ser un buen inversor en etapas tempranas, hay que imaginar un mercado antes de que exista".
Lo Que Esto Significa para las Valoraciones de Startups de IA
La recaudación de fondos de $3 mil millones se suma a una ola de enormes pools de capital concentrados en la IA. Con más de $8.5 mil millones bajo gestión, Menlo se une a firmas como Sequoia Capital, Andreessen Horowitz y Lightspeed Venture Partners en el despliegue de miles de millones en startups de IA, una dinámica que está elevando las valoraciones en las etapas semilla, Serie A y de crecimiento. Para los fundadores, la abundancia de capital significa más apalancamiento en las negociaciones de recaudación de fondos. Para los socios limitados, la pregunta es si los rendimientos de la IA justificarán el riesgo de concentración — una apuesta que depende de si la actual cosecha de startups de IA puede generar los ingresos y márgenes necesarios para igualar sus valoraciones multimillonarias.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
[1] Ganesan de Menlo Ventures sobre la apuesta por Anthropic y el respaldo a startups de IA[2] Menlo Ventures recauda $3B para IA mientras el VC de Silicon Valley cumple 50 años[3] Firma de Silicon Valley celebra su 50 aniversario con una apuesta de $3 mil millones en dos nuevos fondos de IA[4] El inversor temprano de Anthropic, Menlo, consigue $3 mil millones en su mayor recaudación histórica
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