Puntos Clave:
Se espera que Marvell Technology reporte ingresos de 2.400 millones de dólares en el primer trimestre este miércoles, un aumento del 27% respecto al año anterior, impulsado por la demanda de hardware de inteligencia artificial.
"MRVL tiene una alta exposición a la construcción de centros de datos, con aproximadamente el 75% de sus ingresos provenientes de su segmento de Centros de Datos", señaló el analista de Stifel Tore Svanberg, quien califica la acción como Comprar.
Los analistas consultados por FactSet esperan ganancias ajustadas de 79 centavos por acción para el trimestre de abril. Los ingresos de 2.400 millones de dólares representarían un salto del 27% frente a los 1.900 millones de dólares del año anterior, aunque por debajo del crecimiento del 63% que Marvell registró en el mismo trimestre del año pasado. Svanberg elevó su precio objetivo de 140 a 210 dólares, mientras que el analista de Wells Fargo Aaron Rakers lo incrementó de 135 a 195 dólares, manteniendo una calificación de Sobreponderar. La empresa superó las estimaciones de ingresos en el trimestre anterior, cuando las ventas alcanzaron los 2.220 millones de dólares, un aumento interanual del 22%.
Las altas expectativas reflejan el papel central de Marvell en el gasto en infraestructura de IA. Los hiperescaladores, incluido Microsoft, están invirtiendo cientos de miles de millones de dólares en la construcción de centros de datos este año, beneficiando los negocios de chips personalizados y redes ópticas de Marvell. Las acciones se han disparado aproximadamente un 130% en lo que va del año, cotizando a 195,20 dólares, por encima del precio objetivo promedio de los analistas de 151,68 dólares.
Marvell diseña circuitos integrados personalizados y productos de redes ópticas que impulsan los centros de datos de IA, situándose junto a Nvidia como uno de los principales beneficiarios del desarrollo de la inteligencia artificial. El segmento de centros de datos de la compañía representa ahora tres cuartas partes de los ingresos totales, frente a aproximadamente la mitad de hace dos años, lo que refleja el rápido cambio en su mezcla de negocio hacia la infraestructura de IA.
"Creemos que MRVL está en condiciones de crecer sus ingresos a un ritmo del 15% al 20% a largo plazo", escribió Rakers en una nota de investigación. "Además de este crecimiento superior de ingresos, vemos una oportunidad para mejorar los márgenes operativos a medida que la empresa gana escala".
Los precios objetivo elevados por parte de los analistas indican confianza en que Marvell puede sostener el crecimiento a medida que se acelera el gasto de los hiperescaladores. Los inversores estarán atentos al informe del miércoles para conocer cualquier actualización sobre los márgenes del segmento y las perspectivas para el trimestre actual, lo que pondrá a prueba si el repunte del 130% de la acción puede mantenerse.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
