Las acciones de Lumentum Holdings Inc. (LITE) subieron más del 7% el lunes debido a que los inversores se volcaron hacia las acciones de comunicaciones ópticas, apostando por una demanda acelerada de componentes de red de alta velocidad impulsada por la construcción de infraestructura de inteligencia artificial. El repunte, que también impulsó a pares como Applied Optoelectronics Inc. (AAOI) y Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO), subraya el papel crítico de los transceptores ópticos en la cadena de suministro de IA.
"La transición de los módulos ópticos de 800G a 1.6T está actuando como un punto de inflexión claro, con una aceleración de los ingresos de LITE", señaló Zacks Investment Research en un informe reciente. La firma indicó que Lumentum se encuentra ahora en el "grupo líder" de proveedores a medida que los clientes migran a redes de 1.6T.
Lumentum reportó un aumento del 65% en los ingresos año tras año, alcanzando los 665,5 millones de dólares en su segundo trimestre fiscal de 2026, impulsado en gran medida por su negocio de transceptores en la nube. La acción ha ganado un 133,3% en lo que va del año, y los analistas aumentaron recientemente el precio objetivo promedio en un 10,52% a 840,44 $. Sin embargo, su relación precio-ventas proyectada de 13,06x es más del doble del promedio de la industria de 6,2x, según Zacks.
El aumento de las acciones de Lumentum resalta una apuesta más amplia de los inversores por el auge de la infraestructura de IA que se extiende más allá de fabricantes de chips como Nvidia Corp. (NVDA). Con la transición a las redes de 1.6T ganando impulso, las empresas que pueden entregar estos componentes ópticos de alta velocidad están preparadas para un crecimiento significativo, aunque las elevadas valoraciones se están convirtiendo en una preocupación clave para los inversores.
Un campo concurrido para la óptica de IA
El mercado de componentes ópticos de alta velocidad se está volviendo cada vez más competitivo. Si bien Lumentum se está beneficiando del aumento actual de la demanda, enfrenta una dura competencia de Coherent Corp. (COHR) y Applied Optoelectronics.
Coherent aseguró recientemente un acuerdo estratégico plurianual con el gigante de chips de IA Nvidia, que incluye un compromiso de compra de miles de millones de dólares para los productos láser y ópticos de Coherent y una inversión de 2.000 millones de dólares para expandir la producción. Esta asociación consolida la posición de Coherent como un proveedor clave para centros de datos de IA.
Mientras tanto, Applied Optoelectronics también está capitalizando la demanda de sus productos 400G y 800G. La compañía también ha estado diversificando su cadena de suministro, reduciendo su dependencia de China a menos del 10% para sus componentes de 800G y 1.6T.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
