Key Takeaways:
El ETF Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) ha ganado alrededor de un 3 % este año, desafiando una ligera caída en el S&P 500 en general a medida que los inversores buscan refugio en sectores defensivos.
"No ha sido un gran año para invertir en acciones si eres una persona preocupada", escribió Paul R. La Monica para Barron's, señalando que las tensiones geopolíticas y la incertidumbre sobre la política de la Reserva Federal han agriado el apetito por el riesgo.
El mejor desempeño tiene su origen en la construcción de la cartera del ETF. El fondo mantiene alrededor del 60 % de sus activos en sectores de altos dividendos, y los servicios públicos representan casi una cuarta parte de la cartera, seguidos por el sector financiero y los fideicomisos de inversión inmobiliaria. Otros fondos con estrategias similares también están prosperando, como el ETF Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility (SPHD), que ha subido casi un 5 % en 2026.
El movimiento hacia productos de baja volatilidad indica una rotación defensiva a medida que los inversores lidian con preocupaciones sobre los precios del petróleo, los riesgos del crédito privado y la trayectoria futura de las tasas de interés. Este cambio prioriza la estabilidad, a pesar de que la mayoría de estos fondos han quedado históricamente por debajo del S&P 500 durante los mercados alcistas en períodos de tres y cinco años.
La tendencia se extiende más allá de las fronteras de EE. UU., con fondos internacionales de baja volatilidad que registran rendimientos aún más sólidos. El ETF iShares MSCI Emerging Markets Min Vol Factor (EEMV) ha subido un 6 %, mientras que el ETF Franklin International Low Volatility High Dividend Index (LVHI) se ha disparado un 12 % este año.
Aun así, los inversores se enfrentan a una compensación. Con la nota del Tesoro a 10 años rindiendo un 4,31 % libre de riesgo, muchos ETF centrados en dividendos ofrecen ingresos corrientes más bajos, según datos de 24/7 Wall St. El atractivo de estos fondos de renta variable reside en el potencial de crecimiento de los dividendos a lo largo del tiempo, una característica que los activos de renta fija no pueden proporcionar. El ETF de Franklin International se destaca como una excepción notable a la tendencia a largo plazo, registrando un rendimiento anualizado a cinco años del 17 % que ha superado la ganancia del 12 % del S&P 500.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
