Key Takeaways:
Lazard Inc. ha acordado adquirir Campbell Lutyens por aproximadamente 575 millones de dólares, un movimiento estratégico para crear una plataforma global dominante en el mercado de asesoría de capital privado, que crece rápidamente, y establecer su tercera línea de negocio global.
"Esta transacción marca otro paso estratégico decisivo en el camino hacia Lazard 2030 y una vía emocionante para el crecimiento futuro", dijo Peter Orszag, CEO y presidente de Lazard. "La asesoría de capital privado se ha expandido rápidamente, y el futuro pertenecerá a aquellos que puedan combinar una visión global y una profunda experiencia con la escala para ofrecer soluciones innovadoras".
La contraprestación total de unos 575 millones de dólares es pagadera en dos tramos al cierre y dos años después del cierre, con un potencial de 85 millones de dólares adicionales basados en criterios de rendimiento. La entidad combinada, que se llamará Lazard CL, proyecta tener ingresos anuales de alrededor de 500 millones de dólares en 2027 y reunirá a más de 280 profesionales de asesoría en 18 oficinas en todo el mundo.
La adquisición acelera significativamente la incursión de Lazard en el lucrativo espacio de los mercados privados, con el objetivo de proporcionar una oferta de servicios integrados desde la formación de fondos hasta la liquidez. El acuerdo, que se espera cerrar en 2026 sujeto a las aprobaciones regulatorias, combina la fuerza de Lazard en fusiones y adquisiciones (M&A) con la profunda experiencia de Campbell Lutyens en colocación de fondos y asesoría secundaria, posicionando a la nueva unidad para capturar una mayor participación de un sector de alto crecimiento.
La formación de Lazard CL como la tercera unidad de negocio global de la firma subraya un giro estratégico hacia flujos de ingresos más resistentes provenientes del capital privado. La nueva entidad será coliderada por Holcombe Green de Lazard y el CEO de Campbell Lutyens, Gordon Bajnai.
"En Lazard hemos encontrado un socio altamente complementario con una ambición compartida por el futuro", dijo Bajnai. "Juntos, expandiremos el acceso de los inversores como una de las redes de distribución integradas más grandes de la industria, creando una plataforma global sin igual para la asesoría de capital privado".
Los negocios combinados han asesorado en más de 100,000 millones de dólares en volumen de transacciones secundarias de GP y LP y han recaudado más de 190,000 millones de dólares de capital para clientes en los últimos dos años, demostrando una penetración de mercado significativa antes de la fusión.
Al integrar la plataforma especializada de Campbell Lutyens con la asesoría de clase mundial en M&A y mercados de capitales de Lazard, Lazard CL busca ofrecer a los clientes servicios integrales a lo largo de todo el ciclo de vida del capital.
La firma también planea aprovechar los conjuntos de datos patentados combinados de ambas compañías con las capacidades de IA de Lazard para ofrecer información más profunda a los clientes. Esto se alinea con el objetivo de Lazard de convertirse en una firma financiera independiente líder habilitada por IA, como se describe en su visión Lazard 2030. Se espera que la transacción sea positiva para las ganancias en 2027 y posteriormente.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
