Key Takeaways
Western Securities mantuvo su calificación de “Compra” para Kuaishou Technology (01024) después de que la compañía de videos cortos registrara un aumento del 21 por ciento en su beneficio neto para 2025, impulsado por el crecimiento constante de usuarios y la rápida monetización de sus productos de inteligencia artificial.
Los analistas de la firma señalaron que se espera que las aplicaciones de IA generativa proporcionen un nuevo crecimiento para la empresa, citando la rápida comercialización del modelo de video Keling. La junta directiva de Kuaishou anunció el 12 de mayo que estaba evaluando una posible reestructuración del negocio de Keling AI, una medida que podría implicar la obtención de capital externo.
Para el año completo 2025, Kuaishou reportó ingresos de 142.780 millones de yuanes, un aumento del 13 por ciento respecto al año anterior, mientras que el beneficio neto creció un 21 por ciento hasta los 18.620 millones de yuanes. El cuarto trimestre mostró una aceleración de la rentabilidad, con un ingreso neto que aumentó un 32 por ciento interanual hasta los 5.230 millones de yuanes.
El negocio Keling AI de la compañía se ha convertido en un importante foco de atención para los inversores. La unidad generó 340 millones de yuanes en ingresos en el cuarto trimestre de 2025 y, a partir de enero de 2026, alcanzó una tasa de ejecución de ingresos anualizados superior a los 300 millones de dólares. Western Securities destacó que las soluciones de marketing impulsadas por IA de Kuaishou han mejorado eficazmente la eficiencia de conversión para sus clientes.
El crecimiento en IA complementa el desempeño constante del negocio principal de Kuaishou. En el cuarto trimestre, los usuarios activos diarios (DAU) crecieron un 1,7 por ciento hasta los 408 millones, mientras que el valor bruto de mercancía (GMV) del comercio electrónico aumentó un 12,9 por ciento hasta los 521.800 millones de yuanes.
El potencial para una valoración separada de los activos de Keling AI presenta un catalizador clave para la acción. Una reestructuración o escisión podría permitir al mercado valorar mejor el segmento de IA de alto crecimiento de forma independiente de las operaciones maduras de redes sociales. Los inversores estarán atentos a nuevos anuncios de la junta con respecto a la revisión estratégica del negocio de IA.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
