JPMorgan identificó nueve acciones destacadas de energía renovable en China para la segunda mitad de 2026, favoreciendo a los líderes de energía eólica, solar y nuclear tras revisar los resultados del primer trimestre.
"El banco es positivo con respecto a SUNGROW POWER y DEYE, respaldados por la fuerte demanda de sistemas de almacenamiento de energía y el tema del almacenamiento de energía para AIDC", afirmó el informe de JPMorgan, destacando un motor de crecimiento clave.
La lista de "Sobreponderar" del banco incluye al gigante eólico GOLDWIND (02208.HK), al fabricante de polisilicio GCL TECH (03800.HK) y a la empresa de servicios públicos nucleares CGN POWER (01816.HK). En contraste, asignó calificaciones de "Infraponderar" a LONGI GREEN ENERGY (601012.SH) y TONGWEI (600438.SH) debido al ciclo descendente continuo de la industria y las preocupaciones sobre la valoración.
El informe señala una preferencia estratégica por empresas con un fuerte potencial de exportación y ventajas de costos. Es probable que los inversores estén atentos a una posible revalorización de los nombres favorecidos a medida que el capital rote hacia firmas alineadas con los temas preferidos de JPMorgan: las exportaciones eólicas y el almacenamiento de energía para centros de datos de IA.
Selecciones de Energía Eólica y Almacenamiento de Energía
En el sector eólico ascendente, JPMorgan mantuvo su preferencia por empresas expuestas a las exportaciones y al mercado eólico marino. Reiteró las calificaciones de "Sobreponderar" para GOLDWIND (02208.HK) y ORIENT WIRES & CABLES (603606.SH). Por el contrario, MINGYANG SMART ENERGY (601615.SH) se mantuvo en "Infraponderar" debido a un historial de ejecución más débil.
Para el almacenamiento de energía, SUNGROW POWER (300274.SZ) fue nombrada la principal selección, y el banco anticipa más catalizadores positivos en la segunda mitad de 2026 a medida que se acelere el despliegue del almacenamiento de energía en los centros de datos de IA. DEYE (605117.SH) también es favorecida como beneficiaria clave del desarrollo de la seguridad energética regional.
Productores Solares y de Energía Alternativa
JPMorgan sigue siendo selectivo con los fabricantes solares, prefiriendo a los actores con liderazgo en costos y valoraciones atractivas. Favorece a GCL TECH (03800.HK) y DAQO New Energy Corp. (DQ.US), ambos calificados como "Sobreponderar". El banco ve valor en ARCTECH (688408.SH) para inversores pacientes, esperando que las ganancias se recuperen a medida que se normalicen los envíos.
Entre los productores de energía, el banco destacó las diferentes políticas tarifarias. Asignó una calificación de "Sobreponderar" al operador nuclear CGN POWER (01816.HK), que se beneficia de mecanismos tarifarios estables. La firma hidroeléctrica YANGTZE POWER (600900.SH) también fue calificada como "Sobreponderar", citada como una inversión de rendimiento defensivo de primer nivel. En contraste, los productores de energía eólica CHINA LONGYUAN (00916.HK) y DATANG RENEW (01798.HK) recibieron calificaciones "Neutrales", ya que sus tarifas se ven más afectadas por las reformas orientadas al mercado.
Es probable que las recomendaciones del informe influyan en los flujos de inversión dentro del sector renovable de China, favoreciendo a las empresas con sólidas carteras de pedidos de exportación y exposición al mercado de almacenamiento de energía de alto crecimiento. La postura cautelosa del banco sobre ciertos nombres solares y eólicos subraya las persistentes presiones de precios y políticas dentro de esos subsectores.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
