Key Takeaways:
Según un nuevo informe de Jefferies, el auge de la demanda de inteligencia artificial impulsará un aumento de ingresos del 40% interanual para los líderes chinos de la nube, Baidu y Alibaba, en el primer trimestre de 2026, anticipando unos resultados superiores a las expectativas en todo el sector.
"Esperamos que los ingresos de la nube impulsados por la IA se aceleren", escribió Jefferies en una nota de investigación publicada el 16 de abril, añadiendo que los proveedores de servicios en la nube están posicionados para superar las expectativas del mercado. La firma de inversión analizó aproximadamente 20 empresas para su avance de ganancias del primer trimestre de 2026.
El informe estima que los ingresos de la infraestructura de nube de IA de Baidu crecerán más del 40% interanual, muy por encima del consenso. Se espera que los ingresos de Alibaba Cloud igualen esa tasa de crecimiento del 40%. La firma también señaló que Tencent Cloud se está acelerando y Kingsoft Cloud ya ha elevado sus perspectivas para todo el año, con los proveedores preparándose para subir los precios esta semana.
El pronóstico optimista sugiere un punto de inflexión significativo para el sector tecnológico de China, lo que podría desencadenar una reevaluación de las empresas con fuertes divisiones de nube e IA. Los hallazgos del informe podrían impulsar un repunte sostenido en las acciones de Alibaba (09988.HK), Baidu (09888.HK) y Tencent (00700.HK) antes de sus anuncios oficiales de ganancias.
El aumento de los ingresos de la nube está directamente relacionado con las enormes demandas computacionales de los modelos de IA. Jefferies destacó el fuerte crecimiento de laboratorios de IA como MiniMax y Zhipu AI como evidencia de esta tendencia. El mayor consumo de tokens y la necesidad de una potente infraestructura de nube de IA están creando un entorno de demanda robusto que permite a los proveedores aumentar los precios ante la escasez de oferta.
En respuesta a las perspectivas optimistas, las acciones tecnológicas subieron en las operaciones de Hong Kong. Baidu se disparó un 8,4%, Alibaba saltó un 4,6% y Tencent subió un 2,8%. Jefferies nombró a Alibaba y Tencent como sus opciones preferidas, seguidas de Baidu y JD.com. El informe subraya un cambio positivo en el sentimiento para un sector que ha enfrentado importantes vientos en contra en los últimos años.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
