El minero de Bitcoin Iren está virando para convertirse en un importante proveedor de nube de IA, un movimiento que los analistas de Bernstein creen que podría construir un negocio de $3,700 millones y hacer que sus operaciones criptográficas heredadas sean secundarias.
"Esperamos que la nube de IA sea la principal fuente de ingresos de IREN en los próximos años", dijo Bernstein en un informe el lunes, pronosticando que los ingresos mineros disminuirán a medida que la energía se redirija a la computación de IA.
El cambio estratégico está anclado en una asociación con Microsoft y una expansión significativa de la capacidad de GPU. Esto sigue a una tendencia más amplia de la industria en la que mineros como TeraWulf y HIVE Digital también están reasignando capital y energía de la volátil minería de Bitcoin a los flujos de ingresos contratados y de alto margen de la IA y la computación de alto rendimiento (HPC).
Para los inversores, el giro posiciona a Iren para capturar el crecimiento del floreciente mercado de infraestructura de IA. Bernstein asignó un precio objetivo de $100 a las acciones de IREN, que actualmente cotizan por debajo de $50, lo que sugiere un potencial alcista del 100% a medida que el mercado recalifica a la empresa como una apuesta de infraestructura de IA en lugar de un minero de criptomonedas puro.
El juego de poder detrás del giro hacia la IA
La "fiebre del oro de los centros de datos de IA" está creando una demanda insaciable de energía e instalaciones especializadas, un nicho que los mineros de Bitcoin están en una posición única para llenar. Estas empresas a menudo poseen acuerdos de compra de energía a gran escala e infraestructura de centros de datos existente que se puede reutilizar para cargas de trabajo de IA de mayor margen, que ofrecen contratos a largo plazo más predecibles en comparación con la rentabilidad fluctuante de la minería de activos digitales.
Un campo cada vez más concurrido
Si bien Iren es un jugador clave en esta transición, no está solo. Competidores como TeraWulf y HIVE Digital ya han iniciado giros similares. El panorama financiero también se está adaptando, resaltado por acuerdos como el reciente préstamo de $8,500 millones de CoreWeave, que muestra cómo la IA está atrayendo cada vez más el financiamiento a gran escala que antes se veía en el sector de la minería de criptomonedas.
La calificación de Desempeño Superior de Bernstein se mantuvo incluso cuando los analistas redujeron su precio objetivo de un previo de $125 a $100. El ajuste refleja una visión más conservadora sobre la posible dilución de los accionistas y los costos asociados con el cierre del segmento de minería de Bitcoin con el tiempo. Sin embargo, la tesis central sigue siendo fuertemente alcista sobre la oportunidad de la nube de IA, que se espera sea el principal motor del rendimiento de las acciones.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
