(P1) Los precios del petróleo superaron los 95 dólares por barril y los mercados bursátiles mundiales se tambalearon esta semana debido a que la escalada del conflicto entre EE. UU. e Irán asustó a los inversores, pero un patrón de apuestas financieras inusualmente premonitorias ha atraído el escrutinio de legisladores y reguladores. Se han realizado más de 1.000 millones de dólares en apuestas sospechosas que predijeron con exactitud acontecimientos importantes de la guerra, lo que ha generado ganancias masivas para un pequeño número de operadores anónimos.
(P2) "No solo el momento, sino la cantidad de estas apuestas hace que parezca muy probable que alguien tuviera información privilegiada... y realizara apuestas muy, muy sustanciales", dijo Craig Holman, cabildero de asuntos gubernamentales de Public Citizen, que presentó una denuncia ante la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC).
(P3) El 7 de abril, los operadores apostaron 950 millones de dólares en futuros de petróleo, apostando a que los precios caerían apenas unas horas antes de que el presidente Trump anunciara un alto el fuego temporal con Irán. Esto siguió a un patrón similar el 23 de marzo, cuando los operadores realizaron apuestas por valor de 580 millones de dólares en el mercado de futuros de petróleo minutos antes de que Trump anunciara conversaciones "productivas" con Irán. En el mercado de predicción Polymarket, un usuario ganó más de 553.000 dólares tras apostar por la destitución del ayatolá Alí Jamenei momentos antes de su asesinato.
(P4) Las repetidas instancias de operaciones bien sincronizadas amenazan con erosionar la confianza tanto en los mercados financieros como en las instituciones gubernamentales. El espectro del uso de información privilegiada que involucra información militar y política clasificada plantea preocupaciones de que los incentivos financieros puedan influir en las decisiones geopolíticas, distorsionando potencialmente la economía real en beneficio de unos pocos individuos informados. Según se informa, la CFTC ha iniciado una investigación, pero la naturaleza anónima de muchas de estas operaciones presenta un desafío importante para su aplicación.
Un rastro de operaciones sospechosas
El patrón de operaciones sospechosas se extiende más allá de los mercados petroleros. La noche del 27 de febrero, unas 150 cuentas nuevas en Polymarket apostaron un total de 855.000 dólares a que EE. UU. atacaría Irán al día siguiente, y 16 de esas cuentas ganaron más de 100.000 dólares cada una.
Un artículo de investigadores, incluido el profesor de derecho de Columbia Joshua Mitts, identificó a un grupo de operadores que lograron una tasa de éxito de casi el 70%, ganando 143 millones de dólares en apuestas bien sincronizadas sobre eventos que van desde la captura del exlíder venezolano Nicolás Maduro hasta acontecimientos en el conflicto de Irán. "El desafío aquí es que estas operaciones se realizan a través de blockchain u otros medios anonimizados, por lo que será bastante difícil para un regulador... determinar la identidad del operador", dijo Mitts.
El 'Salvaje Oeste' regulatorio
El auge de los mercados de predicción en línea como Polymarket y Kalshi ha creado lo que algunos llaman un "salvaje oeste" para las apuestas financieras. Estas plataformas operan en un vacío legal y los reguladores luchan por seguir el ritmo de la nueva tecnología.
La CFTC, el principal regulador de los mercados de futuros y derivados, se ha visto envuelta en batallas jurisdiccionales con las legislaturas estatales. Si bien el presidente de la CFTC, Michael Selig, ha prometido tomar medidas enérgicas contra el uso de información privilegiada, también ha declarado que la comisión no emitirá nuevas regulaciones hasta que tenga sus cinco comisionados completos. Esto ha dejado un vacío que algunos operadores parecen estar explotando.
La ley federal prohíbe a los empleados gubernamentales utilizar información no pública para beneficio personal, y se ha presentado un proyecto de ley bipartidista para prohibir a los miembros del Congreso y al personal federal de alto rango participar en mercados de predicción relacionados con eventos políticos. Sin embargo, los expertos advierten que hacer cumplir estas leyes es difícil. "La ley allí simplemente no está bien desarrollada", dijo Andrew Verstein, profesor de derecho en la Universidad de California en Los Ángeles.
Las consecuencias económicas de la guerra se han convertido en una vulnerabilidad central para la administración Trump. El aumento de los costes de la energía, la creciente inflación y la caída de los índices de aprobación han presionado al presidente para que busque una solución diplomática. Esto ha creado un entorno volátil donde cualquier indicio de un cambio de política puede desencadenar movimientos significativos en el mercado, proporcionando un terreno fértil para aquellos con conocimiento anticipado.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
