Las acciones de Ingram Micro Holding Corporation (NYSE: INGM) cayeron un 7,5% en las operaciones posteriores al cierre después de que su accionista principal, una filial de Platinum Equity, fijara el precio de una oferta secundaria de 12.740.384 acciones a 26,00 dólares por acción.
"El Accionista Vendedor recibirá la totalidad de los ingresos netos de la Oferta", afirmó la empresa en un comunicado, confirmando que la propia Ingram Micro no vende ninguna acción y no recibirá ingresos de la venta.
La oferta, valorada en aproximadamente 331 millones de dólares, incluye una opción para que los colocadores compren hasta 1.730.769 acciones adicionales. Simultáneamente, Ingram Micro anunció que recompraría 30 millones de dólares de sus acciones a los colocadores al mismo precio, una medida que utiliza parte de su programa de recompra existente de 175 millones de dólares.
La transacción aumenta el capital flotante de la acción, y la venta por parte de un propietario principal ejerció una presión a la baja inmediata sobre el precio de la acción, que cayó a 26,34 dólares en las operaciones posteriores al cierre. La oferta se lanzó inicialmente por 330 millones de dólares, y los detalles finales del precio se confirmaron hoy.
La venta de acciones se produce después de que Ingram Micro presentara unos sólidos resultados del primer trimestre que superaron el límite superior de sus previsiones. El distribuidor tecnológico registró unas ventas netas de 13.960 millones de dólares, un aumento del 13,7% interanual, y un beneficio no-GAAP de 0,75 dólares por acción. El crecimiento fue impulsado por un aumento del 25% en su negocio de la Nube y un aumento del 14% en Soluciones Avanzadas, que se benefició de grandes proyectos de infraestructura de IA.
Una parte fundamental de la estrategia de Ingram Micro es su plataforma digital Xvantage, que utiliza más de 400 modelos de IA y aprendizaje automático para automatizar las ventas y el servicio al cliente. La empresa señaló que su capacidad de "pedido por correo electrónico", protegida por una patente concedida recientemente, procesó más de 1.000 millones de dólares en ventas durante el trimestre.
A pesar del sólido rendimiento operativo y de un reciente aumento del dividendo del 10,5% interanual, la oferta secundaria ha creado un viento en contra para la acción. La venta por parte de Platinum Equity, una firma de capital privado, es un evento de liquidez significativo que el mercado está absorbiendo. Para el segundo trimestre, Ingram Micro proyectó unas ventas netas de entre 13.600 y 14.000 millones de dólares, con un BPA no-GAAP esperado en el rango de 0,68 a 0,78 dólares.
La caída del precio de la acción pone a prueba los niveles de soporte recientes de la acción. Los inversores estarán atentos a la finalización con éxito de la oferta y a los resultados del segundo trimestre de la empresa para ver si el fuerte impulso del negocio puede superar la presión técnica derivada del aumento de la oferta de acciones.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
