El desarrollador chino de GPU Iluvatar Core X (09903.HK) subió un 30% el 8 de abril después de que JP Morgan iniciara la cobertura con una calificación de "Sobreponderar" y un precio objetivo de 620 HKD, citando un importante potencial de crecimiento en el mercado nacional.
En su primer informe sobre la empresa, JP Morgan afirmó que Iluvatar está posicionada para captar más pedidos de diseño de los principales proveedores chinos de servicios en la nube en medio de la incertidumbre en el suministro de los productos de Nvidia. El banco destacó el suministro suficiente de Iluvatar como una ventaja clave.
El precio objetivo de 620 HKD del banco corresponde a un múltiplo precio-ventas a un año de 20 veces. JP Morgan pronostica que los ingresos de la empresa alcanzarán los 2,950 millones de yuanes en 2026 y los 5,570 millones de yuanes en 2027, con beneficios ajustados que alcanzarán los 731 millones de yuanes ese año. Esto implica un crecimiento anual compuesto de las ventas proyectado del 102% entre 2026 y 2028.
La calificación alcista resalta la creciente confianza de los inversores en el sector de semiconductores nacional de China como una alternativa viable a los proveedores estadounidenses. La adaptación de los productos de Iluvatar a la infraestructura existente y su uso de la tecnología de separación PD para mejorar la eficiencia de la inferencia podrían acelerar sus ganancias de cuota de mercado en el espacio de computación en la nube de la nación.
La perspectiva positiva de un importante banco estadounidense podría atraer una inversión institucional significativa hacia Iluvatar. Los inversores estarán atentos a la capacidad de la empresa para convertir las victorias de diseño en despliegues a gran escala con proveedores de la nube hasta 2026.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
