Puntos clave
Huatai Securities elevó su precio objetivo para China Longyuan Power Group Corp. (00916.HK) a 8 HKD, manteniendo una calificación de 'Compra' a pesar de la caída del 15 por ciento reportada en las ganancias del primer trimestre.
La correduría citó las expectativas de una mejora marginal en las tarifas de energía eólica y un crecimiento de la capacidad instalada superior a lo esperado como los principales impulsores de la revisión en una nota a los clientes.
El beneficio neto del primer trimestre de China Longyuan cayó a 1.624 millones de RMB respecto al año anterior, mientras que los ingresos disminuyeron un 4 por ciento hasta los 7.868 millones de RMB. A pesar de los resultados más débiles, Huatai elevó sus previsiones de beneficio neto para 2026, 2027 y 2028 en un 2,5 por ciento, 9,5 por ciento y 10,1 por ciento respectivamente, proyectando una tasa de crecimiento anual compuesta de tres años del 14 por ciento.
La mejora sugiere que el valor a largo plazo del apoyo político y la estabilización de los rendimientos en el sector renovable de China puede superar la debilidad a corto plazo. Para las acciones A de la compañía (001289.SZ), Huatai elevó su objetivo a 18,9 RMB desde 17,68 RMB, manteniendo también una calificación de 'Compra'.
La revisión positiva de Huatai Securities indica que los analistas podrían estar mirando más allá de la debilidad inmediata de las ganancias hacia los beneficios políticos futuros para los productores de energía renovable. Los inversores estarán atentos a los resultados del segundo trimestre para confirmar si la mejora de las tarifas eólicas puede revertir la caída de los beneficios.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
