HSBC Holdings (00005.HK) vio cómo su beneficio del primer trimestre disminuía ligeramente debido a una pérdida inesperada de 400 millones de dólares vinculada a un caso de fraude en el Reino Unido y al aumento de las tensiones geopolíticas que inflaron sus provisiones por pérdidas crediticias, eclipsando un sólido desempeño operativo.
"El banco describió su pérdida en Gran Bretaña como proveniente de una 'exposición de titulización secundaria relacionada con un fraude con un patrocinador financiero en el Reino Unido'", según un informe de Reuters. HSBC no nombró a la empresa involucrada pero confirmó que tiene una exposición total de 3.000 millones de dólares a financiamientos similares.
El mayor banco de Europa registró un beneficio antes de impuestos de 9.400 millones de dólares para los tres meses que finalizaron en marzo, un 1,1% menos que los 9.500 millones de dólares del año anterior y justo por debajo de la estimación media de los analistas de 9.590 millones de dólares. Sobre una base ajustada, el beneficio antes de impuestos fue de 10.100 millones de dólares, en línea con las expectativas. Las acciones del banco que cotizan en Hong Kong cayeron un 4,4% tras la noticia.
Los resultados se vieron afectados por una provisión de 1.300 millones de dólares por pérdidas crediticias esperadas (ECL), que fue un 9% superior a las previsiones del consenso e incluyó el cargo inesperado de 400 millones relacionado con el fraude. El banco también reservó 300 millones de dólares relacionados con el aumento de los riesgos por el conflicto en Oriente Medio, una medida en línea con otros prestamistas globales como Standard Chartered y Deutsche Bank, que están realizando provisiones cautelosas por el conflicto.
Orientación y Perspectivas
A pesar de los vientos en contra, la dirección de HSBC actualizó su orientación para todo el año 2026. El banco elevó su pronóstico de ingresos netos por intereses, pero la revisión positiva se vio compensada por un aumento en su orientación para pérdidas por préstamos. El banco ahora espera que su cargo crediticio para 2026 sea de unos 45 puntos básicos de los préstamos brutos promedio, frente a un pronóstico anterior de 40 puntos básicos, citando la "incertidumbre actual en las perspectivas".
El colchón de capital básico del banco, su ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1), se situó en el 14%, cumpliendo con las previsiones del mercado. Un punto positivo en el informe fue el rendimiento del capital tangible, que alcanzó el 18,7% en el trimestre, significativamente por encima del objetivo a medio plazo del banco del 17%. Esto indica una sólida rentabilidad subyacente incluso mientras el banco navega por un entorno global complejo. Este desempeño contrasta con el de su rival Barclays, que también informó de un cargo por deterioro significativo relacionado con un caso de fraude en el Reino Unido en el mismo trimestre.
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