HSBC Holdings Plc incumplió las expectativas de beneficios del primer trimestre tras realizar una provisión de 1.300 millones de dólares por deudas incobrables, incluyendo un cargo sorpresa de 400 millones de dólares vinculado a un único caso de fraude en el Reino Unido.
"Hemos estado analizando otras facilidades de naturaleza similar para ver hasta qué punto se pueden extraer lecciones", dijo el presidente de HSBC, Brendan Nelson, a los accionistas, añadiendo que el banco ha determinado hasta ahora que el problema es un hecho aislado.
El prestamista con sede en Londres informó de unos beneficios antes de impuestos de 9.400 millones de dólares, por debajo de los 9.500 millones del año anterior y por debajo de las previsiones de los analistas. El cargo total por pérdidas crediticias esperadas aumentó un 50% respecto al año anterior, lo que también incluyó una provisión de 300 millones de dólares relacionada con el empeoramiento de las perspectivas económicas derivado de la guerra de Irán. A pesar de la caída de los beneficios, los ingresos aumentaron un 6%, hasta 18.600 millones de dólares.
La inesperada pérdida por fraude pone de relieve la creciente preocupación de los reguladores por el opaco y rápidamente expansivo mercado de crédito privado de 3,5 billones de dólares. Aunque HSBC afirmó que su exposición es pequeña, el incidente en un gran banco mundial, tras un problema similar en Barclays, sitúa las prácticas de gestión de riesgos bajo un intenso escrutinio por parte de inversores y reguladores.
HSBC ha "completado sustancialmente" una revisión de sus políticas de préstamo tras la provisión relacionada con el fraude, dijo Nelson en la junta anual del banco. Según fuentes citadas por Reuters, el cargo está vinculado al colapso del prestamista hipotecario británico Market Financial Solutions (MFS) a través de una exposición mantenida por la unidad Atlas SP, vinculada a Apollo Global Management.
El banco podría recuperar parte de los fondos, ya que el cargo es actualmente una provisión, no una pérdida confirmada. "Queda mucho camino por recorrer antes de determinar la cantidad real perdida", afirmó Nelson.
El suceso provocó una caída del 5% en las acciones de HSBC. Se suma a una serie de cargos relacionados con el crédito en todo el sector bancario británico; Lloyds Banking Group también ha aumentado las provisiones debido a unas perspectivas económicas más cautelosas. Barclays realizó recientemente una provisión de 823 millones de libras por deudas incobrables, fuertemente impactada por un cargo relacionado con el colapso de MFS.
Los reguladores se han mostrado cada vez más vocales sobre la posibilidad de que se esté gestando un riesgo sistémico en el sector del crédito privado, que ha crecido exponencialmente en los últimos años. La complejidad y la falta de transparencia del mercado dificultan la evaluación de las exposiciones subyacentes, un riesgo que ahora se materializa en los balances de los grandes bancos.
A pesar de los vientos en contra, el consejero delegado de HSBC, Georges Elhedery, expresó su confianza en el rumbo del banco. "Seguimos logrando avances positivos en la creación de un HSBC sencillo, más ágil y en crecimiento", afirmó, señalando que los cuatro segmentos de negocio del banco contribuyeron al crecimiento de los ingresos.
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