Puntos clave:
Las acciones de Hims & Hers Health se dispararon un 9% después de que Canaccord Genuity elevara su precio objetivo a $40, citando el impulso en pérdida de peso y la oportunidad en péptidos.
"Hims está mostrando fundamentales acelerados con un crecimiento de ingresos del 33% y un canal de distribución creíble para pérdida de peso a través de Novo Nordisk", señaló Maria Ripps, analista de Canaccord Genuity, en un informe. Mantiene una calificación de Compra mientras elevó el objetivo desde $32.
El nuevo objetivo implica un alza de aproximadamente el 5% respecto al cierre del miércoles de $37,97, otorgando a la empresa un valor de mercado de $8.660 millones. La acción ganó aproximadamente un 67% en el segundo trimestre. Los datos de gasto con tarjetas de crédito mostraron una mejora en el crecimiento anual ajustado de ventas, pasando de un dígito medio-alto en abril a cifras cercanas al 20% en junio, según Canaccord.
La mejora se produce antes de una reunión del comité asesor de la FDA los días 23 y 24 de julio, que revisará siete péptidos, incluidos varios vinculados a la estrategia de Hims. El personal de la FDA recomendó no permitir que las farmacias de compounding fabriquen los péptidos, citando evidencia limitada y preocupaciones de seguridad no resueltas. El analista de Needham, Ryan MacDonald, calificó la recomendación como inesperada, pero señaló que "este no es el final de la conversación", destacando que el Secretario de Salud, Robert F. Kennedy Jr., ha apoyado públicamente la desregulación de los péptidos.
Hims se ha posicionado para una posible expansión en terapias con péptidos. La compañía adquirió una instalación de fabricación de péptidos en California a principios de este año y se ha convertido en uno de los mayores socios de telemedicina de Novo Nordisk para medicamentos de pérdida de peso. Hims lanzó la semaglutida genérica en Canadá a finales de mayo y completó la adquisición de Eucalyptus a principios de junio.
La compañía reportó ingresos en el primer trimestre de $608,1 millones, un aumento del 4% respecto al año anterior, con 2,584 millones de suscriptores. El margen bruto se redujo al 65% desde el 73%, a medida que la empresa se orientó hacia medicamentos de marca. Hims registró una pérdida neta de $92,1 millones, después de haber sido rentable en el mismo período del año anterior. Para el segundo trimestre, la dirección proyectó ingresos entre $680 millones y $700 millones, con un EBITDA ajustado de $35 millones a $55 millones.
La reunión asesora de la FDA representa el próximo gran catalizador para Hims. Los analistas ven el mercado de péptidos como una oportunidad de ingresos potencial de varios miles de millones de dólares si las regulaciones se vuelven más favorables. El precio objetivo consensuado entre los analistas seguidos por TipRanks se sitúa en $30,05, por debajo del nivel actual de cotización, lo que sugiere que la visión alcista de Ripps sigue siendo una posición minoritaria en Wall Street.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
