Conclusiones clave:
Guojin Securities mantuvo su calificación de “Compra” para Kangfang Bio (09926), citando fuertes ventas comerciales y el potencial global de sus fármacos clave después de que la compañía registrara unos ingresos de 3.060 millones de yuanes en 2025.
“Los productos principales de la compañía están experimentando un rápido crecimiento del volumen comercial y tienen el potencial de liderar la iteración global del uso de fármacos clínicos”, dijeron los analistas de Guojin Securities en una nota el 7 de abril.
El respaldo sigue a los resultados de 2025 de Kangfang Bio, en los que los ingresos por ventas de productos aumentaron un 51 por ciento interanual hasta los 3.030 millones de yuanes. El crecimiento fue impulsado por la inclusión de los productos principales Cardonili e Ivosi en el catálogo nacional de seguros médicos de China. Guojin pronostica ahora un beneficio neto de 400 millones de yuanes en 2026 y 1.300 millones en 2027, una revisión de las estimaciones anteriores de 500 millones y 1.800 millones de yuanes respectivamente. La firma también inició un pronóstico de beneficio neto para 2028 de 1.900 millones de yuanes.
La estrategia internacional de Kangfang Bio está avanzando, con su socio SMMT llevando a cabo cinco ensayos internacionales de Fase III para el fármaco de anticuerpos biespecíficos Ivosi. El fármaco está bajo revisión por parte de la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU. (FDA) para tratar un tipo de cáncer de pulmón de células no pequeñas (nsq-NSCLC), posicionándolo para convertirse potencialmente en el primer fármaco de anticuerpos biespecíficos desarrollado en China aprobado en los EE. UU.
La compañía también está avanzando en un ensayo de Fase III para su terapia Cardonili como tratamiento de primera línea para el cáncer gástrico, comparándolo directamente con la terapia establecida de Nivolumab.
La cobertura positiva de los analistas subraya la creciente confianza en la capacidad de Kangfang Bio para transitar del éxito nacional al escenario global. Una aprobación de la FDA para Ivosi sería una validación importante de su plataforma de investigación y abriría el lucrativo mercado estadounidense, representando un catalizador significativo para la acción.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
