Tres de los mayores socios de la nube de Nvidia han rechazado públicamente los chips de IA de Google, citando una demanda casi total de los clientes por las GPU de Nvidia, lo que supone un golpe significativo a las ambiciones de hardware de Google.
(P1) El plan de Google para desafiar el dominio de Nvidia en el mercado de chips de IA ha sufrido un importante revés, ya que tres proveedores clave de servicios en la nube (Nebius, Lambda y CoreWeave) confirmaron públicamente que no tienen planes a corto plazo para adoptar sus Unidades de Procesamiento de Tensores (TPU). Las empresas citan una abrumadora preferencia del mercado por el hardware de Nvidia; un proveedor informó que el 99% de la demanda de sus clientes es de GPU de Nvidia.
(P2) "Sangramos verde", dijo el director financiero de Lambda, Chuck Fisher, en un evento reciente del sector cuando se le preguntó sobre la adopción de TPU, haciendo referencia al color de marca del líder del mercado, Nvidia.
(P3) Ese sentimiento está respaldado por cifras sólidas. Marc Boroditsky, director de ingresos de Nebius, afirmó que el 99% de la demanda de los clientes de su firma es de chips de Nvidia, y las pocas consultas sobre TPU provienen principalmente de ex empleados de Google. Nick Robbins, vicepresidente de desarrollo corporativo de CoreWeave, añadió que cuando "el 99% del mercado" quiere una sola cosa, es difícil justificar la inversión en alternativas.
(P4) El rechazo colectivo socava la estrategia de Google de vender TPU directamente a los clientes e ilustra el profundo foso competitivo que ha construido Nvidia. Para los inversores, esto refuerza la tesis alcista del dominio sostenido del mercado por parte de Nvidia, al tiempo que plantea dudas sobre los miles de millones de dólares que Google podría necesitar gastar para crear un mercado viable para sus propios chips avanzados.
La preferencia por Nvidia no se debe solo a la demanda del mercado, sino también a relaciones profundamente arraigadas. Nebius, Lambda y CoreWeave forman parte del "ecosistema Nvidia", donde Nvidia es un proveedor clave, un inversor estratégico y, a veces, incluso un cliente.
Esta dinámica crea un poderoso bucle de retroalimentación que es difícil de romper para los competidores. "Lamentablemente, el círculo de antiguos empleados de Google no es lo suficientemente grande como para sustentar un mercado", dijo Boroditsky, destacando el atractivo de nicho de las TPU más allá de quienes ya están familiarizados con la infraestructura interna de Google.
Para CoreWeave, la decisión es una cuestión de rentabilidad ajustada al riesgo. "Por cada dólar que invertimos, por cada megavatio que asignamos, estamos haciendo una apuesta ajustada al riesgo sobre lo que ofrecerá el mayor rendimiento a largo plazo", dijo Robbins. Incluso si la cuota de mercado de Nvidia cayera al 90%, argumentó, la atención seguiría centrada en servir a esa mayoría.
Incapaz de penetrar en los principales proveedores de nube alineados con Nvidia, Google está tomando ahora una ruta más intensiva en capital para construir su mercado de TPU. Según se informa, la empresa ha recurrido a Fluidstack, una startup de centros de datos menos conocida, para facilitar un importante despliegue de TPU para la empresa de IA Anthropic.
Para concretar el acuerdo, Google proporcionó una garantía de arrendamiento y deuda de miles de millones de dólares, subsidiando efectivamente la adopción de su propio hardware. Este movimiento, un cambio significativo respecto a las fallidas conversaciones anteriores con CoreWeave, muestra que Google está dispuesto a financiar directamente su ecosistema, un paso que Nvidia nunca tuvo que dar en los inicios de la computación en la nube impulsada por GPU.
De cara al futuro, Boroditsky reconoció que el panorama actual no es permanente. Señaló que se está desarrollando nuevo software en la nube para permitir un uso más sencillo entre diferentes tipos de chips, lo que podría reducir la dependencia del hardware. "Es muy difícil que una sola marca tenga el monopolio; habrá más diversidad en el futuro", afirmó, trazando un paralelismo con la evolución del mercado de las CPU. Por ahora, sin embargo, Google se enfrenta a una batalla cuesta arriba en un mercado que sigue sangrando verde.
Este artículo tiene fines únicamente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
