Conclusiones Clave:
Goldman Sachs Group Inc. reiteró su postura alcista sobre los operadores de nube y centros de datos en China, calificando al segmento como su principal elección dentro del sector de internet del país debido a la creciente demanda de servicios de inteligencia artificial.
"El crecimiento de las empresas y los agentes de IA, así como la proliferación de asistentes de IA para el consumidor... continúan impulsando la expansión de la demanda de tokens de IA", escribieron los analistas del banco en un informe reciente, destacando la mejora del poder de fijación de precios para los servicios en la nube.
Las recomendaciones de inversión principales de la firma en el sector incluyen Alibaba Group (9988.HK), Kingsoft Cloud (3896.HK), GDS Holdings (9698.HK) y VNET Group (VNET.US). El informe sigue a un reciente viaje de campo y al análisis de los últimos resultados de las empresas tecnológicas chinas.
El respaldo podría proporcionar un impulso para las acciones recomendadas, que han enfrentado un mercado desafiante. Las acciones de Alibaba en Hong Kong bajaron un 3,5% y Kingsoft Cloud cayó un 4,3% en operaciones recientes, lo que sugiere que la perspectiva positiva del banco es una llamada contraria que podría atraer la atención de los inversores si su tesis sobre la IA resulta correcta.
Goldman también mejoró su visión sobre los subsectores de comercio electrónico y movilidad, moviéndolos a una clasificación de segunda preferencia. El banco señaló valoraciones atractivas y tendencias de mejora en el primer trimestre. Las ideas de inversión principales en este espacio son PDD Holdings (PDD.US) y Full Truck Alliance (YMM.US).
El gaming y el entretenimiento se clasificaron como el tercer subsector de preferencia. A pesar de la clasificación más baja, Goldman identificó a Tencent Holdings (0700.HK) y Bilibili (9626.HK) como objetivos principales, respaldados por los cambios en el tiempo de los usuarios hacia el entretenimiento y el sólido crecimiento de los ingresos publicitarios.
El informe señala una clara preferencia por las empresas de infraestructura y plataformas que están posicionadas para beneficiarse del desarrollo de la IA, en lugar de aplicaciones orientadas al consumidor donde la competencia es más intensa.
La perspectiva positiva de un importante banco de inversión puede ayudar a aumentar la confianza de los inversores en un sector tecnológico de China que ha estado bajo presión por una economía doméstica en desaceleración y vientos regulatorios en contra. Los inversores estarán atentos a los próximos informes de resultados para ver si el crecimiento impulsado por la IA proyectado por Goldman se materializa.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
