Goldman Sachs aprovecha a Microsoft y Oracle para el auge del software de IA

Edgen Stock

·Jan 12 2026, 10:16

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Conclusiones Clave

Goldman Sachs ha iniciado una nueva cobertura sobre el sector de software tecnológico de América, pronosticando que la adopción generalizada de la inteligencia artificial impulsará significativamente los ingresos de la industria. El banco identifica oportunidades de inversión clave tanto en proveedores de infraestructura como de aplicaciones.

Década de Crecimiento: El informe enmarca los próximos 5 a 10 años como la "década de los flujos de trabajo inteligentes", y se espera que la adopción de la IA impulse un crecimiento sustancial de los ingresos para las empresas de software.
Principales Opciones de Infraestructura: Microsoft y Oracle se destacan como inversiones principales debido a las perspectivas de ingresos de Azure y al perfil de margen mejorado de Oracle, respectivamente.
Enfoque en la Capa de Aplicaciones: El análisis favorece a las empresas relacionadas con CRM y a las firmas capaces de gestionar diversos componentes de IA, considerándolas bien posicionadas para la creación de valor.

Goldman pronostica una década de crecimiento de software impulsado por la IA

Goldman Sachs ha iniciado la cobertura del sector de software tecnológico de las Américas, afirmando que la proliferación de la inteligencia artificial proporcionará un impulso significativo a los ingresos de toda la industria durante los próximos cinco a diez años. El informe del banco enmarca este período como la "década de los flujos de trabajo inteligentes". Aunque el crecimiento anual puede fluctuar a medida que el ecosistema madura, los analistas anticipan una aceleración más pronunciada en la aplicación de la tecnología de IA para 2026.

Microsoft y Oracle nombrados beneficiarios clave de la infraestructura

Para los proveedores de infraestructura, el informe identifica el crecimiento sostenido de los ingresos y los márgenes brutos más altos como factores críticos para el rendimiento superior de las acciones. Basándose en este marco, Goldman Sachs recomienda Microsoft, citando revisiones al alza de las expectativas de ingresos para su negocio en la nube Azure y su diversa cartera de oportunidades de inversión relacionadas con la IA. Oracle también se presenta como una inversión atractiva. El banco destaca la estrategia transparente de gasto de capital de la empresa y una trayectoria de crecimiento de los márgenes brutos que se está recuperando de un mínimo reciente.

Las empresas de CRM y los 'orquestadores' ofrecen valor a nivel de aplicación

Más allá de la infraestructura, Goldman Sachs introdujo un marco para evaluar a los proveedores de aplicaciones basado en su capacidad para reestructurar sistemas, su ritmo de innovación y sus estrategias de monetización. Dentro de este segmento, las empresas centradas en la Gestión de Relaciones con Clientes (CRM) fueron identificadas como de alto rendimiento y dignas de inversión. El informe concluye que las empresas capaces de gestionar y coordinar componentes inteligentes de varios proveedores capturarán un valor significativo, sugiriendo que el momento ideal para invertir en estos "orquestadores" es ahora.