Conclusiones clave:
Las naciones están destinando más de $2 billones a tecnología militar de última generación, mientras la carrera por dominar drones, armas hipersónicas e inteligencia artificial redefine las prioridades globales de defensa.
"Los países están invirtiendo más de $2 billones en este esfuerzo, y solo EE. UU. se ha comprometido a gastar $1.5 billones", afirmó Gerry Doyle, editor global de defensa de Bloomberg. "Por ahora, es un juego de países ricos: se necesita mucho dinero para involucrarse en estas nuevas tecnologías, especialmente en el ámbito espacial".
El aumento del gasto abarca tres áreas centrales. En el ámbito de los drones, la brigada K-2 de Ucrania lanzó 800 aeronaves de alcance medio solo en mayo, de las cuales 650 alcanzaron los objetivos previstos —una tasa de éxito del 81% habilitada por las comunicaciones satelitales Starlink de SpaceX, según The Associated Press. En materia de armas hipersónicas, Rusia sigue siendo la única nación que ha desplegado este tipo de armamento en combate durante su invasión de Ucrania. En cuanto a la IA, el ejército estadounidense utilizó algoritmos de aprendizaje automático para planificar ataques aéreos durante su campaña contra Irán, aunque la efectividad de esos ataques sigue bajo evaluación.
La cifra de $2 billones refleja un cambio estructural en la forma en que las naciones asignan sus presupuestos de defensa. EE. UU. concentra la mayor parte, con $1.5 billones, y una porción significativa se destina a tecnologías emergentes en lugar de plataformas heredadas. Rusia y China han desarrollado armas hipersónicas, mientras que las innovaciones ucranianas en el campo de batalla —en particular su campaña de drones de alcance medio contra las líneas de suministro rusas en la ocupada Crimea, Mariúpol, Berdiansk y Melitópol— han demostrado cómo los sistemas de bajo costo pueden desarticular la logística militar convencional. El último aumento comparable en el gasto en tecnología de defensa ocurrió durante la última década de la Guerra Fría, cuando la Iniciativa de Defensa Estratégica de EE. UU. elevó los presupuestos anuales de I+D por encima de los $40 mil millones ajustados por inflación.
Los contratistas de defensa emergen como los grandes beneficiados
La ola de gasto está generando ganadores claros en la base industrial de defensa. Wedbush inició la cobertura de AeroVironment Inc. con una calificación de Outperform y un precio objetivo de $250, lo que implica un alza del 51%, citando la expansión de la compañía en los ámbitos aéreo, terrestre, marítimo, espacial y cibernético. La firma también calificó a Kratos Defense & Security Solutions Inc. como Outperform con un objetivo de $85 —un alza del 70%—, describiéndola como un proveedor subestimado de software y componentes críticos utilizados en programas hipersónicos, de defensa antimisiles, espaciales y de microelectrónica.
Los sistemas de drones probados en combate de AeroVironment y el enfoque de modelo de proveedor de Kratos —que suministra componentes tanto a contratistas principales establecidos como a nuevos participantes— brindan a ambas compañías exposición simultánea a múltiples líneas de gasto, según Wedbush.
La carrera tecnológica y su prueba en el campo de batalla
La ventaja en esta carrera armamentista depende del ámbito tecnológico. Rusia ha puesto en funcionamiento armas hipersónicas en combate, lo que le proporciona datos reales sobre rendimiento y contramedidas. EE. UU. ha desplegado IA en la planificación operativa de ataques, un hito que podría acelerar su adopción en otras ramas militares. La campaña de drones de Ucrania, por su parte, ha obligado a Rusia a "aumentar significativamente el número de sus unidades móviles antiaéreas y posiciones fijas de ametralladoras", según un piloto de drones ucraniano cuyo indicativo es Pharaon.
Rusia también está desplegando sistemas de guerra electrónica contra Starlink, tras probarlos desde 2024, aunque su efectividad ha sido limitada hasta ahora, señaló Rob Lee, investigador principal del Programa Euroasiático del Instituto de Investigación de Política Exterior.
La cuestión, según los analistas, es si Ucrania podrá mantener la presión de sus drones en los próximos meses mientras Rusia desarrolla contramedidas. El mayor tamaño del ejército ruso le permite absorber pérdidas más cuantiosas mientras tanto, según Samuel Bendett, investigador del Centro de Análisis Navales.
Este artículo tiene fines puramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
