GE Vernova cae un 10% tras rebaja de Barclays que golpea perspectivas de gasto en IA

Las acciones de GE Vernova se desplomaron un 10% a $1.045,85 después de que Barclays rebajara la calificación de su rival Siemens Energy, advirtiendo que los pedidos de infraestructura de inteligencia artificial podrían estar alcanzando su punto máximo.

"El ciclo de equipos impulsado por IA ha sido excepcionalmente fuerte, pero los volúmenes de pedidos inevitablemente se estabilizarán", escribieron los analistas de Barclays en una nota el lunes, recortando la calificación de Siemens Energy de Mantener a Vender, con un precio objetivo de 130 euros.

La venta masiva se extendió por todo el sector de equipos de energía. Siemens Energy cayó un 7,7% en la negociación europea, mientras que Caterpillar bajó un 4,9% y el fabricante de chips ASML declinó un 5,5%. Nvidia perdió un 1,2%. GEV había subido un 62% desde el inicio del año y un 100% en los últimos 12 meses, elevando su valoración a aproximadamente 40 veces las ganancias futuras.

El descenso plantea dudas sobre si el despliegue de infraestructura de IA tiene aún recorrido. El segmento de energía eólica de GEV continúa generando pérdidas, y el aumento de los gastos arancelarios podría comprimir aún más los márgenes de beneficio. Aun así, el 76% de los analistas que cubren la acción mantienen calificaciones de Compra, muy por encima del 55% al 60% típico entre los componentes del S&P 500.

La presión vendedora se vio agravada por las recientes ventas de acciones por parte de directivos internos. El consejero delegado de GEV y otros altos ejecutivos habían estado vendiendo acciones después de que el título alcanzara un nuevo máximo de 52 semanas, según documentos regulatorios. La actividad de opciones bajistas también aumentó, sumándose al impulso a la baja.

La nota de Barclays tocó una fibra sensible en todos los mercados. Las preocupaciones sobre si las inversiones en infraestructura de IA se están acercando a niveles de saturación han pesado sobre los fabricantes de equipos de energía, las empresas de semiconductores y los proveedores de centros de datos durante todo el año. La acción del martes mostró con qué rapidez pueden encadenarse esas preocupaciones: ASML, un proveedor clave de fabricantes de chips, cayó un 5,5%, mientras que Caterpillar, otro proveedor de equipos de generación de energía, perdió un 4,9%.

GEV enfrenta vientos en contra adicionales más allá de la rotación sectorial. Su segmento de energía eólica continúa generando pérdidas, y el aumento de los gastos arancelarios podría reducir aún más los márgenes de beneficio. La elevada valoración de la compañía —aproximadamente 40 veces las ganancias futuras— deja un margen limitado para el error si el crecimiento se desacelera.

GEV posee una capitalización de mercado de aproximadamente 299.000 millones de dólares. Incluso después del retroceso del martes, la acción ha ganado más de un 62% desde enero y aproximadamente un 100% en los últimos 12 meses. Wall Street sigue siendo mayoritariamente optimista: el 76% de los analistas mantienen calificaciones de Compra, significativamente por encima del 55% al 60% típico entre los componentes del S&P 500.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.