Una ronda de financiación de 20 millones de dólares liderada por Galaxy Digital respalda a Fence, una empresa fintech que utiliza blockchain para reformar los flujos de trabajo manuales del mercado financiero respaldado por activos, valorado en 6 billones de dólares.
"Lo que Stripe hizo por los pagos, Fence está trabajando para hacerlo por los mercados de capitales de deuda", afirmó Will Nuelle, socio general de Galaxy Ventures. "Fence no está superponiendo software a un sistema roto, sino que está reconstruyendo el sistema mismo. Su enfoque hacia la verificación en tiempo real, los flujos de efectivo programables y la ejecución de grado institucional representa un cambio radical para las finanzas respaldadas por activos, en nuestra opinión".
La operación, que también contó con la participación de ParaFi Capital y Crane Ventures, se dirige a un sector que aún depende en gran medida de hojas de cálculo, PDF y correos electrónicos para gestionar las operaciones crediticias. Este sistema heredado ralentiza las transacciones y limita la visibilidad de los inversores. Fence sustituye estos procesos fragmentados por una plataforma única impulsada por software que verifica activos, hace cumplir reglas y mueve efectivo de forma programada en tiempo real.
El impacto para los clientes es una reducción reportada del 40 por ciento en los costes de capital y hasta un 80 por ciento menos de gastos operativos, según la empresa. Fence afirma que ya cuenta con 1.500 millones de dólares en activos bajo administración en su plataforma, con clientes que incluyen a pesos pesados financieros como BlackRock, Fortress y BBVA.
Reconstruyendo la infraestructura
Fence subraya que utiliza la tecnología blockchain como infraestructura de fondo, no como un producto frontal para los clientes. La empresa no ofrece tokens ni carteras criptográficas a los gestores de activos. En su lugar, utiliza contratos inteligentes entre bastidores para automatizar las complejas reglas y flujos de efectivo que rigen las operaciones de crédito estructurado.
"No queremos ser vistos como una empresa de blockchain. Estamos construyendo la infraestructura para los mercados de capitales", dijo el cofundador y CEO de Fence, Juan Montero, en una entrevista. "Otros digitalizan el papeleo. Fence reconstruyó la infraestructura".
Este enfoque permite a los prestamistas supervisar el rendimiento de los préstamos y los flujos de efectivo de forma continua, un cambio significativo respecto a los informes periódicos basados en muestras que son habituales en el sector. La empresa puede incorporar nuevas facilidades de financiación en semanas en lugar de meses.
Tracción institucional y tendencia RWA
La inversión en Fence destaca el impulso creciente detrás de la tokenización de activos del mundo real (RWA). Al crear un sistema más eficiente y transparente para el crédito, Fence proporciona los raíles fundamentales necesarios para una adopción más amplia. La capacidad de la firma para atraer a grandes instituciones como BlackRock y Fortress como clientes subraya la demanda de tales soluciones.
Esta tendencia es visible en otras partes del mercado, con firmas como Securitize que recientemente se asociaron con el gigante de los agentes de transferencia Computershare para emitir acciones tokenizadas para empresas que cotizan en bolsa. La propia BlackRock también ha entrado en el espacio con su propio fondo del mercado monetario tokenizado.
Fence planea utilizar el nuevo capital para acelerar su expansión en el mercado estadounidense y hacer crecer su equipo de ingeniería. La empresa también está explorando la integración de la automatización impulsada por IA para mejorar aún más las capacidades de su plataforma.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
