Puntos clave:
La Reserva Federal propuso el 8 de abril una expansión de su servicio FedNow que podría permitir intermediarios de pago, abriendo potencialmente la puerta para que empresas como Ripple se integren con el sistema bancario de los Estados Unidos.
"El cambio abriría la puerta para que más empresas del sector privado participen en FedNow, mejorando potencialmente el acceso, la eficiencia y la velocidad", escribe Bloomberg, citando el aviso regulatorio. La propuesta tiene como objetivo dar a los prestamistas más flexibilidad en la forma en que realizan transacciones, al tiempo que reduce la fricción en el ecosistema de pagos en general.
Lanzada en 2023, la plataforma FedNow fue diseñada para pagos instantáneos, pero su estructura ha limitado los casos de uso. Según el plan, las instituciones financieras podrían utilizar intermediarios al transferir fondos, suavizando las restricciones actuales que limitan las transacciones a solo dos bancos participantes. Esto podría acelerar la adopción y hacer que los pagos en tiempo real sean más versátiles.
Si Ripple se convierte en un intermediario calificado, la medida podría otorgar a su libro mayor XRP un acceso sin precedentes a los pagos en tiempo real en EE. UU. Esto aumentaría drásticamente su utilidad para las transacciones transfronterizas para las que fue diseñado y podría conducir a una revalorización significativa del activo.
La propuesta de la Fed llega en medio de un entorno regulatorio complejo y a menudo contradictorio para los activos digitales en los Estados Unidos. Mientras la Fed explora vías para una mayor integración, otros organismos gubernamentales se mueven en diferentes direcciones.
Por ejemplo, un análisis reciente de la Ley GENIUS, firmada en julio de 2025, examinó los efectos de prohibir el rendimiento en las monedas estables. La ley, que exige un respaldo de uno a uno para las reservas de monedas estables, fue vista por algunos como una forma de evitar la fuga de depósitos de los bancos tradicionales. Sin embargo, un modelo del Consejo de Asesores Económicos sugiere que una prohibición de rendimiento haría muy poco para proteger los préstamos bancarios, aumentándolos en solo 2.100 millones de dólares mientras genera un costo de bienestar neto de 800 millones de dólares.
Simultáneamente, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) enfrenta una reducción drástica de su fuerza laboral de aproximadamente el 53%, según documentos judiciales recientes. Los recortes propuestos afectarían drásticamente a las divisiones de supervisión y cumplimiento de la agencia, reduciendo su capacidad para vigilar las instituciones financieras que supervisa. El movimiento destaca los cambios filosóficos significativos que ocurren dentro de los reguladores financieros de EE. UU., creando un trasfondo incierto para la industria de las criptomonedas.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
