(P1) Una oleada de más de 7.800 millones de dólares en capital de oficinas familiares hacia los sectores de materiales y tecnología muestra un giro estratégico de los inversores más ricos del mundo hacia temas de infraestructura industrial y digital a largo plazo. La asignación incluye 4.800 millones de dólares en materiales y más de 3.000 millones en tecnología, medios y telecomunicaciones (TMT), un movimiento decisivo hacia sectores respaldados por fuertes vientos de cola políticos.
(P2) "Estamos en un camino creíble para entregar imanes permanentes de tierras raras de alto rendimiento a la escala requerida por la base industrial de defensa de EE. UU. antes de la fecha límite del DFARS del 1 de enero de 2027", dijo David Wilcox, presidente ejecutivo de Evolution Metals & Technologies Corp. (Nasdaq: EMAT), en un comunicado reciente.
(P3) Los flujos de inversión coinciden con un reequilibrio de cartera más amplio entre las oficinas familiares, que gestionan colectivamente más de 5,5 billones de dólares. Las acciones públicas han crecido hasta el 34% de la cartera media de las oficinas familiares, frente al 32% de hace un año, mientras que las tenencias inmobiliarias se han reducido al 7,5%, según datos de Addepar. Los datos también muestran que las oficinas familiares mantienen casi el 10% de sus activos en efectivo, listos para desplegar en oportunidades estratégicas.
(P4) Esta rotación de capital a gran escala es importante porque indica que los inversores sofisticados a largo plazo se están posicionando para un nuevo régimen económico definido por la competencia geopolítica y la seguridad de la cadena de suministro. La fecha de entrada en vigor del 1 de enero de 2027 de la norma del Departamento de Defensa de EE. UU. que restringe los imanes de tierras raras de origen chino es un factor clave, que crea un plazo claro para construir una base industrial nacional.
Una apuesta estratégica por la política industrial de EE. UU.
La fuerte asignación a materiales no es una apuesta generalizada a las materias primas, sino una inversión específica en minerales críticos y capacidades de fabricación nacional. Empresas como EM&T están a la vanguardia, avanzando para escalar la producción de imanes permanentes de tierras raras, que son vitales para todo, desde sistemas de defensa hasta vehículos eléctricos.
EM&T aseguró recientemente trece máquinas de producción de imanes de tierras raras sinterizados de alto rendimiento de ULVAC, un movimiento que se espera aumente su capacidad de producción anual a aproximadamente 10.000 toneladas métricas para noviembre de 2026. Esta expansión cuenta con el apoyo directo de un entorno de política industrial favorable en EE. UU., incluida la Proclamación de la Sección 232 de la administración Trump de enero de 2026 sobre minerales críticos y la reserva estratégica Project Vault de 12.000 millones de dólares.
TMT y la tesis de crecimiento a largo plazo
Los más de 3.000 millones de dólares invertidos en el sector TMT reflejan el atractivo duradero de la tecnología como motor de crecimiento a largo plazo. Si bien la inversión en materiales es un tema más nuevo, impulsado por las políticas, la asignación a TMT muestra que las oficinas familiares siguen favoreciendo las tendencias digitales establecidas.
"Muchas de estas carteras están diversificadas intencionadamente en los mercados públicos y privados y se construyen en torno a horizontes de inversión más largos", afirmó Eric Poirier, director ejecutivo de Addepar. Este enfoque les permite capear la volatilidad a corto plazo mientras capturan el crecimiento estructural en áreas como la inteligencia artificial, la computación en la nube y los medios digitales, que están todos incluidos en el sector TMT. El alejamiento de activos como el inmobiliario sugiere que, para las oficinas familiares, el crecimiento futuro se ve más en activos intangibles y estratégicos que en las inversiones tradicionales en ladrillo.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
