Puntos clave:
La adquisición de Evoke por parte de Bally's Intralot por £243 millones crea uno de los grupos de apuestas y juegos más grandes de Europa, combinando William Hill y 888 con la plataforma tecnológica de Intralot.
Bally's Intralot acordó adquirir Evoke PLC en un acuerdo totalmente en acciones valorado en £243 millones, tasando al propietario de William Hill y 888 en 52 peniques por acción, mientras las subidas de impuestos en Reino Unido impulsan la consolidación en la industria del juego.
"La combinación creará uno de los grupos líderes mundiales de apuestas y juegos en línea, con una escala superior, marcas excepcionales, mayor diversificación y una plataforma para un fuerte crecimiento", declaró Mark Summerfield, presidente de Evoke.
La oferta representa una prima del 33,8% sobre el precio de cierre de Evoke antes de que la empresa confirmara las negociaciones en abril. Los accionistas de Evoke recibirán 0,537 nuevas acciones de Intralot por cada acción que posean, con una alternativa parcial en efectivo limitada a £117,1 millones. Prestamistas privados liderados por TPG Credit, junto con Oaktree y OHA, se han comprometido a aportar aproximadamente £889 millones para refinanciar la deuda existente de Evoke, que ascendía a unos £1.860 millones al cierre de 2025.
El acuerdo refleja cómo la reforma fiscal del juego en Reino Unido —que elevó el impuesto sobre el juego remoto del 21% al 40% e introdujo un gravamen del 25% sobre las apuestas deportivas en línea a partir de 2027— está remodelando el sector. Evoke había advertido que los cambios añadirían hasta £135 millones en costes anuales y anunció planes para cerrar unas 270 tiendas de apuestas. El grupo combinado espera generar aproximadamente £180 millones en ahorros de costes y gastos de capital antes de impuestos en un plazo de dos años tras el cierre.
Evoke, anteriormente conocida como 888 Holdings, cargaba con una pesada deuda tras su adquisición de las operaciones no estadounidenses de William Hill por £2.200 millones a Caesars Entertainment en 2022. La compañía inició una revisión estratégica en diciembre después de retirar sus objetivos a medio plazo, citando los vientos en contra fiscales.
Bally's Intralot se formó el año pasado mediante la fusión de la empresa griega de lotería Intralot y el operador de casinos estadounidense Bally's Corp., patrocinador de la camiseta del Nottingham Forest Football Club. El grupo ampliado combinará las marcas orientadas al consumidor de Evoke —William Hill, 888 y Mr Green— con la tecnología y las capacidades de datos de Intralot en los mercados regulados.
Soo Kim, presidente de Bally's, afirmó que la entidad combinada se beneficiaría de "sinergias altamente ejecutables y la capacidad de invertir nuestro sustancial flujo de caja libre en mercados de crecimiento". Avi Shaked, fundador de Evoke, cuya familia ha otorgado un compromiso irrevocable de apoyo al acuerdo, declaró que seguirían siendo accionistas minoritarios comprometidos en la entidad combinada.
La adquisición requiere la aprobación de los accionistas de Evoke y la autorización conforme a la Ley de Sociedades de Gibraltar, y se espera que se complete en el cuarto trimestre de 2026 o el primer trimestre de 2027. Los accionistas de Evoke poseerán aproximadamente el 11,5% del grupo ampliado si todos optan por recibir acciones de Intralot. Las acciones de Evoke subieron hasta un 16%, hasta 46,45 peniques, en las operaciones del viernes en Londres, su nivel más alto desde octubre de 2025.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
