Un repentino bloqueo estadounidense del estrecho de Ormuz ha disparado los precios del petróleo por encima de los 100 dólares por barril, provocando una huida hacia activos seguros que fortalece al dólar y castiga al euro.
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El EUR/USD cae por debajo de 1,0500 tras el bloqueo de EE. UU. que disparó el petróleo
El euro se ha desplomado por debajo del nivel clave de 1,0500 frente al dólar estadounidense después de que la orden del presidente Donald Trump de bloquear el Estrecho de Ormuz disparara los precios del petróleo y provocara que los inversores buscaran refugio en activos seguros.
"El acuerdo de paz que identifiqué como poco realista... causó que el petróleo cayera ~15%... Ahora que ha quedado al descubierto, el petróleo y las acciones deberían desandar ese camino", afirmó Marko Kolanovic, exestratega jefe de mercados de JPMorgan, en una publicación en X.
El crudo Brent, la referencia internacional, saltó un 8% hasta situarse en unos 102 dólares por barril, mientras que el crudo estadounidense subió un 8% hasta los 104 dólares. La huida hacia la seguridad fue evidente en todos los mercados: las principales divisas extranjeras se debilitaron frente al dólar y los futuros del Dow cayeron más de 500 puntos, un 1,04%.
El bloqueo de una vía marítima por la que transita aproximadamente el 20% del suministro mundial de petróleo crea un grave choque en los precios de la energía que probablemente alimentará la inflación y aumentará los temores de recesión, especialmente en una Europa dependiente de la energía. Esta dinámica refuerza el dominio del dólar, y la próxima gran prueba para el EUR/USD dependerá de cuánto tiempo permanezca cerrado el punto de estrangulamiento y de la respuesta del Banco Central Europeo a la ola inflacionaria.
La medida se produjo después de que 21 horas de conversaciones de paz entre las delegaciones de EE. UU. e Irán en Pakistán terminaran sin acuerdo. En una publicación en Truth Social el domingo, el presidente Trump declaró que "Con efecto inmediato, la Marina de los Estados Unidos, la mejor del mundo, comenzará el proceso de BLOQUEO de cualquier barco que intente entrar o salir del Estrecho de Ormuz". El bloqueo crea efectivamente una situación de doble bloqueo, ya que Irán ha estado controlando el tráfico a través de la vía marítima clave desde que comenzó el conflicto en febrero.
## El choque inflacionario se encuentra con las esperanzas de recorte de tasas
El aumento de los precios de la energía presenta un "escenario de pesadilla" para un mercado de valores que había estado descontando recortes en las tasas de interés, según el análisis de Sean Williams de The Motley Fool. El conflicto ya ha hecho que los precios del crudo se disparen, lo que conlleva mayores costes para los consumidores y las empresas. "Incluso si la guerra de Irán concluye en las próximas semanas, los efectos inflacionarios de este conflicto persistirán durante varios trimestres", escribió Williams.
Esta renovada presión inflacionaria complica el camino de los bancos centrales. La Reserva Federal, de la que se esperaba que recortara las tasas, podría verse ahora obligada a mantenerlas o incluso a subirlas para combatir la inflación, una medida que fortalecería aún más al dólar estadounidense. Para la Eurozona, que es importadora neta de energía, el choque es más agudo, amenazando con sofocar la actividad económica y situando al Banco Central Europeo en una posición difícil.
## Un movimiento generalizado de aversión al riesgo
Los analistas advirtieron que la ruptura de las negociaciones pesaría sobre los activos de riesgo. "La pregunta clave para el lunes es si los mercados interpretan esto como una ruptura temporal de las negociaciones o como un colapso estructural del marco de alto el fuego", dijo Kyle Rodda, analista de Capital.com, en declaraciones a Bloomberg.
El impacto se sintió de inmediato en los mercados de futuros. "El petróleo indica ahora un movimiento de +7% después de que Trump dijera que la Marina de los EE. UU. comenzará a bloquear el Estrecho de Ormuz", señaló Shay Boloor, estratega jefe de mercados de Futurum Equities, en una publicación en X. La última vez que ocurrió un choque geopolítico similar en la región, los precios del petróleo se dispararon más del 15% en una sola semana y el par EUR/USD cayó más de 200 pips. La escalada actual aumenta inmediatamente el riesgo de un conflicto mucho más amplio centrado en los flujos globales de petróleo, consolidando un entorno de aversión al riesgo (risk-off) que favorece fuertemente al dólar.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
[1] Los precios del petróleo suben después de que Trump amenazara con bloquear el paso por el Estrecho de Ormuz - CNN[2] Los precios del petróleo suben después de que Trump amenazara con bloquear el paso por el Estrecho de Ormuz - CNN[3] Los precios del petróleo suben después de que EE. UU. dijera que bloquearía los puertos iraníes a partir del lunes - HuffPost[4] 'Escenario de pesadilla': expertos financieros predicen una importante recesión económica de Trump - AlterNet[5] Esto es lo que dicen los expertos sobre lo que significan las fallidas conversaciones de paz entre EE. UU. e Irán para los mercados - markets.businessinsider.com[6] ¿Han causado las acciones del presidente Donald Trump en Irán un daño irreparable al mercado de valores? Un dato cuenta la historia. - The Motley Fool
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