EQT desafía la caída de la recaudación de fondos con un fondo récord de 15.600 millones de dólares en Asia para impulsar la IA

La firma de capital privado EQT ha asegurado 15.600 millones de dólares en compromisos para su nuevo fondo centrado en Asia, el más grande jamás recaudado para la región, lo que señala una profunda convicción en las inversiones de software impulsadas por la IA a pesar de un mínimo de 12 años en la recaudación de fondos en Asia.

"Creemos que ahora es potencialmente un momento atractivo para encontrar oportunidades realmente interesantes dentro del software", dijo un portavoz de EQT, según un informe de Bloomberg. La firma busca empresas "bien posicionadas para poder aprovechar la IA para impulsar la creación de valor y la expansión de márgenes".

El nuevo vehículo, EQT BPEA IX, es más de un 40 por ciento más grande que su predecesor de 11.200 millones de dólares recaudado en 2022. El éxito de la recaudación contrasta fuertemente con el resto del mercado, que ha visto una desaceleración significativa en la actividad de capital privado en toda Asia.

La estrategia de EQT se basa en la adquisición de empresas de software y habilitadas por tecnología donde pueda implementar activamente la IA para aumentar la eficiencia y la rentabilidad. Este enfoque tiene como objetivo capitalizar la reciente liquidación del mercado público, adquiriendo activos con descuento antes de utilizar la IA como palanca para la creación de valor antes de una futura salida.

Recaudación de fondos en un mercado a la baja

La capacidad de la firma para recaudar un fondo récord de 15.600 millones de dólares contrasta con el desafiante entorno para el capital privado en Asia. La recaudación de fondos regional ha caído a su punto más bajo en 12 años, ya que los vientos económicos en contra y la incertidumbre del mercado global han hecho que los inversores sean más cautelosos. El éxito de EQT indica que una estrategia temática centrada en sectores de alto crecimiento como la inteligencia artificial todavía puede atraer capital significativo de socios limitados, incluidos fondos soberanos y fondos de pensiones.

Este nuevo capital permite a EQT buscar acuerdos más grandes y complejos. La firma ya ha estado activa, con su práctica de capital privado en Londres lanzada hace apenas 10 meses y roles de asesoría recientes en transacciones importantes en la región. Un ejemplo de su tesis de inversión es la adquisición pendiente de AES Corp. (NYSE: AES) por un consorcio que incluye a EQT y Global Infrastructure Partners de BlackRock, un acuerdo totalmente en efectivo con un valor de empresa de aproximadamente 33.400 millones de dólares. Aunque no es una apuesta pura de software, muestra la capacidad de EQT para transacciones a gran escala.

La tesis de inversión de la firma se centra en encontrar empresas cuyo valor pueda mejorarse significativamente a través de mejoras tecnológicas y operativas. Al apuntar a negocios maduros para una revisión de IA, EQT se está posicionando para generar rendimientos transformando empresas tradicionales en líderes más eficientes y habilitados por la tecnología. Esta estrategia de comprar, mejorar y vender es un modelo clásico de capital privado, pero con un giro moderno centrado en la IA.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.