Enviri se dividirá en dos y establece un pago en efectivo de 15 dólares por acción para los inversores

Enviri Corporation (NYSE: NVRI) planea finalizar la venta de su unidad Clean Earth a Veolia Environnement S.A. y escindir sus negocios Harsco Environmental y Rail el 1 de junio, un movimiento que entregará un pago en efectivo de 15,00 dólares por acción a los accionistas y creará una nueva entidad que cotizará por separado.

"No se requiere ninguna acción por parte de los accionistas de Enviri para recibir acciones ordinarias de CE Holdings o acciones ordinarias de la nueva Enviri", dijo la compañía en un comunicado de prensa el 20 de mayo, al tiempo que alentó a los inversores a consultar a sus asesores financieros sobre las implicaciones de la transacción.

La reestructuración implica un proceso de varios pasos en el que los accionistas primero intercambiarán sus acciones de NVRI por acciones de una sociedad holding, CLEH, Inc., en una proporción de uno a uno. Posteriormente, recibirán una acción de la nueva "Enviri II" por cada tres acciones de la sociedad holding que posean. La negociación "cuando se emita" (when-issued) para la nueva entidad está programada para comenzar el 27 de mayo bajo el ticker "NVRI WI", y la negociación regular comenzará el 2 de junio bajo el símbolo "NVRI" existente.

La transacción tiene como objetivo desbloquear valor mediante la creación de dos empresas enfocadas y proporcionando un retorno de efectivo inmediato a los inversores. El mercado observará ahora cómo se desempeña de forma independiente el negocio de Harsco Environmental y Rail, que pasará a llamarse Enviri Corporation y conservará el ticker NVRI. La naturaleza compleja del acuerdo, aprobado por los accionistas el 4 de mayo, introduce consideraciones para los inversores con respecto a la valoración de las dos empresas resultantes.

Mecánica de la Transacción

La reorganización corporativa está estructurada para ocurrir antes de la apertura del mercado en la fecha efectiva del 1 de junio. El pago en efectivo de 15,00 dólares por acción se designa como contraprestación de la fusión y se distribuirá después de contabilizar el pago de la deuda, los costos de la transacción y otras reservas.

La recién formada Enviri II Corporation cotizará inicialmente con su propio nombre antes de ser renombrada como Enviri Corporation el día de la negociación ordinaria. Esta separación sigue la estrategia de la empresa de simplificar sus operaciones y centrarse en sus servicios y soluciones ambientales principales. Se pusieron a disposición de los accionistas más detalles de la escisión y de la nueva empresa en una declaración de información presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores el 11 de mayo.

Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.