Una victoria de cualquiera de los dos partidos en las próximas elecciones de mitad de período podría suponer un beneficio neto para el sector energético, según un nuevo análisis de Morgan Stanley.
Un informe de Morgan Stanley sugiere que el sector energético podría ver resultados positivos independientemente de qué partido gane las elecciones de mitad de período, con una victoria total demócrata que probablemente beneficiaría a las empresas de energía renovable, mientras que una victoria republicana probablemente impulsaría las acciones de combustibles fósiles y nucleares.
"Si bien la mayoría vería resultados muy mixtos dependiendo de qué partido político prevalezca, ese no es el caso de la energía, donde una victoria para cualquiera de los dos sería un beneficio neto para el sector", escribieron los analistas de Morgan Stanley en un informe reciente.
Un Congreso controlado por los republicanos probablemente impulsaría a las empresas de combustibles fósiles y nucleares mediante la desregulación y el apoyo a la energía nuclear. Por el contrario, una mayoría demócrata podría revertir los recientes cambios de política, creando un entorno más favorable para las empresas de energía renovable centradas en la eólica y la solar.
El análisis destaca una situación única en la que los inversores pueden encontrar un potencial alcista dentro del sector energético independientemente del resultado político, aunque los subsectores ganadores serían muy diferentes. Esto establece un período de observación crucial para los operadores a medida que las encuestas cambian antes de las votaciones de noviembre.
La victoria demócrata podría reactivar las renovables
Una victoria total demócrata podría revertir lo que los analistas de Morgan Stanley describen como un entorno "modestamente más desafiante" para las renovables bajo la administración Trump. Políticas como el recorte de créditos fiscales para la eólica y la solar y la detención de proyectos eólicos marinos podrían ser anuladas.
Esto beneficiaría directamente a las empresas con gran exposición a las renovables. Los actores clave a seguir incluyen a NextEra Energy (NYSE: NEE), un gigante en energía eólica y solar, y Brookfield Renewable Partners (NYSE: BEP). El informe también menciona a AES (NYSE: AES) y a la francesa TotalEnergies (NYSE: TTE) como posibles beneficiarios. Otro nombre en este espacio es Bloom Energy (NYSE: BE), cuyas células de combustible de óxido sólido flexibles pueden usar gas natural, biogás o hidrógeno, y vio crecer sus ingresos un 37 % el año pasado hasta superar los 20 mil millones de dólares.
La victoria republicana favorece a la nuclear y a los combustibles fósiles
Un gobierno liderado por los republicanos probablemente extendería el apoyo bipartidista a la energía nuclear y la desregulación de los combustibles fósiles. El informe señala que las elecciones de mitad de período podrían ser un "catalizador potencial para una legislación incremental destinada a acelerar los plazos y/o fomentar la inversión adicional" en el sector nuclear.
Este escenario sería una bendición para las acciones nucleares como Constellation Energy (NASDAQ: CEG), que ya tiene acuerdos con importantes empresas tecnológicas. También ayudaría a las empresas que desarrollan reactores a menor escala, como GE Vernova (NYSE: GEV), NuScale Power (NYSE: SMR) y Oklo (NYSE: OKLO). Cameco (NYSE: CCJ), un importante productor de uranio, también sería fundamental, ya que el Organismo Internacional de Energía Atómica espera que la producción de energía nuclear casi se duplique para 2050.
Las empresas tradicionales de combustibles fósiles como Exxon Mobil (NYSE: XOM), Chevron (NYSE: CVX) y BP (NYSE: BP) también podrían recibir un impulso de una victoria republicana. La desregulación podría abrir más perforaciones y protegerlas de demandas relacionadas con el clima. El informe también destaca a EQT Corporation (NYSE: EQT), un productor de gas natural, y a GE Vernova, que fabrica turbinas de gas natural, como empresas posicionadas para beneficiarse del crecimiento de los centros de datos de IA.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
