EDF vende su unidad de renovables en EE. UU. y Canadá a KKR por 4.000 millones de euros

EDF firmó un acuerdo para vender EDF Power Solutions en Estados Unidos y Canadá a la firma de capital privado KKR, según informó el viernes la eléctrica estatal francesa, en su objetivo de recaudar capital para mantener sus 57 envejecidos reactores nucleares y financiar seis nuevas unidades.

"KKR adquirirá las operaciones y activos" de la unidad, que gestiona 5,6 gigavatios de activos renovables en ambos países, indicó EDF en un comunicado. El CEO de EDF, Bernard Fontana, declaró a Reuters en noviembre que la empresa estaba evaluando la venta de entre el 50% y el 100% de su negocio renovable en EE. UU.

La operación valora la unidad en casi 4.000 millones de euros (4.560 millones de dólares), según una persona familiarizada con el asunto. EDF ha desarrollado 26 gigavatios en proyectos eólicos, solares y de almacenamiento con baterías, además de puntos de carga para vehículos eléctricos en toda Norteamérica, y cuenta con 17 gigavatios bajo contratos de servicio en la región, que incluye una pequeña parte en Canadá y México.

La venta marca una reestructuración significativa para EDF, mientras la eléctrica lidia con el costo de mantener la flota nuclear francesa —la más grande del mundo después de la de EE. UU.— y financia la construcción de seis nuevos reactores en el marco del plan de transición energética del país. Para KKR, la adquisición amplía su cartera de infraestructura energética en Norteamérica, añadiendo una plataforma renovable de gran escala en un momento en que las firmas de capital privado incrementan sus apuestas por los activos de generación eléctrica.

Camino Regulatorio y Cronograma

La transacción requiere aprobaciones regulatorias tanto en EE. UU. como en Canadá, sin que se haya revelado aún un plazo estimado para su cierre. EDF no especificó cómo empleará los ingresos, aunque se espera que la empresa destine los fondos a su programa de inversión nuclear, que incluye la extensión de la vida útil de sus reactores existentes.

Las Eléctricas Europeas Bajo Presión

La venta se produce en un momento en que las eléctricas europeas enfrentan presiones para reducir deuda y centrarse en sus operaciones principales. EDF, propiedad total del Estado francés, ha estado vendiendo activos no estratégicos para apuntalar su balance tras años de desinversión en su flota nuclear y la presión financiera de los precios regulados de la electricidad durante la crisis energética europea. El anuncio en noviembre de una posible venta ya anticipaba la magnitud de las necesidades de capital de la compañía, y Fontana estimó que la unidad estadounidense podría alcanzar un valor cercano a los 4.000 millones de euros.

El Impulso de KKR en Infraestructura Energética

Para KKR, el acuerdo se enmarca en una ofensiva más amplia hacia la infraestructura energética. La firma de capital privado con sede en Nueva York ha venido expandiendo su cartera de electricidad y renovables, apostando por el creciente consumo eléctrico impulsado por centros de datos, la electrificación y la inteligencia artificial. La adquisición de la plataforma norteamericana de EDF otorga a KKR una escala inmediata en un mercado donde las eléctricas y los productores independientes compiten para satisfacer la creciente demanda.

Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.