Puntos clave:
DoubleU Games Co., Ltd. (KRX: 192080) propuso el 27 de abril la adquisición por 184 millones de dólares de DoubleDown Interactive Co., Ltd. (NASDAQ: DDI), ofreciendo 11,25 dólares en efectivo por cada American Depositary Share (ADS) que aún no posee.
"Creemos que la transacción propuesta ofrece a los titulares públicos de ADS de DDI un valor en efectivo inmediato y seguro con una prima significativa, un resultado convincente dada la volatilidad actual del mercado en el sector del juego", afirmó Jaeyoung Choi, director financiero de DoubleU Games, en la carta de propuesta.
El precio de la oferta representa una prima del 22,4 por ciento respecto al precio de cierre de DoubleDown el 27 de abril e iguala el máximo de 52 semanas de la acción. DoubleU Games, que ya posee aproximadamente el 67,1 por ciento de DoubleDown, tiene como objetivo el 32,95 por ciento restante de las acciones en la transacción totalmente en efectivo. Cada ADS representa una veinteava parte de una acción ordinaria.
El acuerdo, de completarse, consolidaría a las dos empresas de casinos sociales, unificando sus estrategias de producto y financieras. La propuesta está ahora sujeta a la revisión de un comité especial de directores independientes de DoubleDown y requiere la aprobación del 95 por ciento de todos los accionistas, incluida la mayoría de los accionistas minoritarios.
El desarrollador de juegos con sede en Seúl declaró que su propuesta está totalmente financiada mediante efectivo y financiación comprometida y no está sujeta a ninguna condición de financiación. DoubleU Games dijo que espera solo una revisión de diligencia debida confirmatoria.
En su carta al consejo de administración de DoubleDown, DoubleU Games dejó clara su posición sobre las ofertas de la competencia. La empresa declaró que tiene la intención de votar su participación de control a favor de su propia propuesta y "no apoyará ninguna transacción alternativa que involucre a DDI, incluida cualquier venta, fusión o evento corporativo comparable de la competencia".
La transacción está estructurada como un intercambio exhaustivo de acciones según la legislación coreana. La finalización con éxito depende de la obtención de todas las autorizaciones reglamentarias necesarias para una operación transfronteriza de exclusión de cotización.
Según el anuncio, una combinación completa de las dos empresas permitiría una integración estratégica y operativa total. Esto unificaría los equipos de producto, tecnología y operaciones en vivo en toda la cartera combinada de casinos sociales, que incluye el popular título DoubleU Casino.
Además, la medida consolidaría los recursos financieros de ambas entidades en un único balance. DoubleU Games afirmó que esto proporcionaría una mayor flexibilidad para asignar capital a nuevos contenidos, explorar nuevos géneros de juegos y realizar adquisiciones que creen valor.
La propuesta sitúa a los accionistas públicos en posición de obtener una prima significativa, mientras que DoubleU Games busca consolidar el control y agilizar las operaciones. Los inversores estarán ahora atentos a la formación del comité especial en DoubleDown y a su posterior recomendación sobre la oferta no vinculante.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
