Puntos clave:
La renovada incertidumbre en las conversaciones diplomáticas entre EE. UU. e Irán durante el fin de semana ha desencadenado una huida hacia la seguridad en los mercados, impulsando los fondos cotizados (ETF) de orientación defensiva en más de un 2%, mientras los inversores se preparan para una mayor volatilidad.
"El mercado está ajustando el precio del riesgo geopolítico en tiempo real, con una rotación clara hacia activos que ofrecen protección frente a la volatilidad de la política exterior", señaló Michael Sterling, gestor senior de carteras de Global Asset Management, en una nota a clientes.
El Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) y el Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU), refugios habituales durante las turbulencias, registraron entradas significativas. Por el contrario, el S&P 500 abrió a la baja y los precios del petróleo experimentaron un modesto aumento, reflejando el malestar del mercado. La última ruptura importante de las conversaciones a finales de 2025 provocó un repunte del 5% en el índice de volatilidad VIX.
La ruptura de las negociaciones diplomáticas introduce una incertidumbre significativa, lo que podría conducir a un aumento de las sanciones y a una postura más agresiva por ambas partes. Esto podría alimentar aún más la volatilidad del mercado e impactar negativamente en los activos de mayor riesgo, convirtiendo el rendimiento de los ETF defensivos en un indicador clave a seguir antes de la próxima revisión diplomática programada dentro de tres meses.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
