Las acciones de defensa caen hasta un 4% mientras el alto el fuego entre EE. UU. e Irán alivia las tensiones

La noticia de un alto el fuego de dos semanas entre EE. UU. e Irán impulsó los mercados el miércoles, pero las acciones del sector de defensa cayeron al desvanecerse la prima de riesgo geopolítico. Los principales contratistas de defensa registraron descensos de hasta el 4 por ciento, mientras que el S&P 500 subió un 1,2 por ciento tras la noticia.

"Este es un evento clásico de 'vender con la noticia' para los nombres de defensa, que habían descontado un riesgo significativo de escalada del conflicto", dijo Rebecca Shields, estratega geopolítica de Independent Strategy. "El alto el fuego, aunque sea temporal, elimina el catalizador inmediato que ha sostenido estas acciones durante semanas".

La venta masiva fue liderada por las grandes firmas de defensa, con Lockheed Martin (LMT) cayendo un 3,5 por ciento y Northrop Grumman (NOC) bajando un 4,1 por ciento a media jornada. La desescalada también presionó los precios del crudo, y los futuros del Brent cayeron un 2,5 por ciento hasta los 88,50 dólares el barril. Esto pesó sobre las acciones de energía que se habían beneficiado de las recientes primas de riesgo elevadas.

La pregunta clave para los inversores es si la tregua de dos semanas se extenderá hacia una paz más duradera, lo que podría limitar el gasto en defensa y los precios del petróleo a medio plazo. La última gran desescalada en la región en 2021 vio al ETF iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA) tener un rendimiento inferior al S&P 500 en un 8 por ciento durante los tres meses siguientes, lo que sugiere un viento en contra potencial si las tensiones continúan enfriándose.

Por el contrario, la perspectiva de menores costes de combustible dio un impulso a otros sectores. Las acciones de transporte, incluidas las principales aerolíneas y empresas de logística, subieron ante la posibilidad de reducir los gastos operativos. El sector de consumo discrecional también registró ganancias, ya que se espera que los precios más bajos en la gasolinera aumenten la renta disponible de los hogares, impulsando potencialmente el gasto.

La reacción bifurcada del mercado muestra el impacto financiero directo de los eventos geopolíticos. Mientras que el mercado en general celebra la estabilidad, los sectores que se benefician de la inestabilidad se enfrentan a una revalorización inmediata. Los inversores estarán muy atentos a cualquier señal de extensión o colapso del alto el fuego en las próximas semanas.

Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.