El gigante del capital privado CVC Capital Partners y el grupo de inversión belga GBL han lanzado una oferta voluntaria de adquisición totalmente en efectivo por 10.700 millones de euros (12.430 millones de dólares) para adquirir el grupo farmacéutico italiano Recordati, con el objetivo de excluir a la empresa de la bolsa de Milán.
"La oferta cuenta con el respaldo de una base de accionistas comprometida, flexible y estable, donde CVC y GBL se asociarán como inversores de control conjunto con un compromiso claro de apoyar el desarrollo de la empresa a largo plazo", afirmaron las firmas en un comunicado conjunto.
El precio de la oferta de 51,29 euros por acción representa una prima del 12,89% sobre el precio de cierre de Recordati el 25 de marzo, el día antes de que se hiciera público el interés inicial no vinculante de CVC. La oferta se realiza a través de una sociedad anónima italiana de nueva creación.
El movimiento para privatizar Recordati ha obtenido el respaldo del accionista mayoritario de la empresa, Rossini, que se ha comprometido a vender toda su participación del 46,82% en la empresa. Esto aumenta significativamente la probabilidad de éxito de la operación, aunque aún no se han revelado el cronograma para la finalización de la oferta ni las aprobaciones regulatorias necesarias.
Reacción del mercado y contexto
La adquisición de Recordati, un grupo con una sólida cartera en enfermedades raras y productos farmacéuticos especializados, marca un impulso significativo del capital privado en el sector sanitario europeo. El acuerdo es uno de los más grandes del sector este año y será seguido de cerca por los inversores por su impacto en las valoraciones de otras compañías farmacéuticas europeas medianas. La exclusión exitosa de cotización de Recordati permitiría a CVC y GBL perseguir una estrategia de crecimiento a largo plazo sin las presiones de los mercados públicos.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
