Puntos clave:
Las acciones de Credo Technology Group subieron un 8,6% después de que Evercore ISI iniciara la cobertura con un precio objetivo de $325, la previsión más alcista de Wall Street.
"El mercado está subestimando la oportunidad a largo plazo de Credo a medida que evoluciona de un proveedor de conectividad de IA centrado en cobre a una plataforma óptica más amplia de cobre más óptica", afirmó Mark Lipacis, analista de Evercore ISI.
El objetivo de $325 implica un alza de aproximadamente el 20% desde el cierre récord del viernes de $271,83. Evercore proyecta un crecimiento del 100% en el negocio de Cables Eléctricos Activos de Credo en 2026, seguido de un crecimiento del 60% en 2027, y los productos ópticos podrían representar alrededor del 25% de los ingresos totales para 2027. La firma estima que el mercado total direccionable de Credo podría expandirse de 10 a 20 veces desde su rango actual de $5 mil millones a $10 mil millones a medida que escalen las capacidades ópticas.
Lipacis proyecta unas ganancias por acción para 2028 superiores a $13, lo que implica una tasa de crecimiento anual compuesta superior al 70% y aproximadamente un 40% por encima de las estimaciones de consenso. Con esa proyección, la acción cotiza a una ratio precio/beneficio/crecimiento de 0,4 veces, según Evercore.
El inicio de cobertura se produjo el mismo día en que el analista de BNP Paribas, Karl Ackerman, mantuvo una postura constructiva con un precio objetivo de $275, destacando que el mercado total direccionable de Credo se ha expandido a más de $10 mil millones, es decir, tres veces la oportunidad de hace 18 meses.
Credo reportó ingresos en el cuarto trimestre del año fiscal 2026 de $437 millones, un aumento interanual del 157%, con ganancias por acción no-GAAP de $1,16 superando las estimaciones. Los ingresos de todo el año fiscal 2026 se triplicaron hasta alcanzar los $1,34 mil millones. La compañía pronosticó un crecimiento de ingresos superior al 80% en el año fiscal 2027, proyectando la dirección más de $600 millones en ingresos ópticos.
La empresa mantiene relaciones con cinco de los seis principales hiperescaladores, incluidos Amazon, Meta, Microsoft, xAI y Oracle, lo que refuerza su papel en el desarrollo de infraestructura de IA. Se espera que la cartera de procesadores de señales digitales ópticos de Credo supere los $100 millones en ventas en el año fiscal 2027, según BNP Paribas.
El inicio de cobertura de Evercore indica que los inversores institucionales podrían estar infravalorando la transición de Credo de proveedor de conectividad de cobre a un actor de plataforma óptica integral. El próximo catalizador será el informe de resultados del primer trimestre del año fiscal 2027, donde se seguirán de cerca la contribución de los ingresos ópticos y la visibilidad de los pedidos de los hiperescaladores.
Este artículo tiene fines únicamente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
