Key Takeaways:
La correduría CLSA elevó su precio objetivo para WuXi AppTec Co. (02359.HK) a 149,3 dólares antes de sus resultados del primer trimestre, citando un salto esperado del 35 por ciento o más en los beneficios y una mejora en el mix de negocios.
"Se espera que el impulso de las ganancias continúe acelerándose, con un mejor mix de negocios y margen para una re-calificación de la valoración", dijo CLSA en un informe de investigación. La firma mantuvo su calificación de 'Superior al mercado' para las acciones H de la compañía.
La visión actualizada de los analistas se basa en un pronóstico de fuerte crecimiento de los ingresos y beneficios para el primer trimestre de 2026. CLSA proyecta un aumento del 20 por ciento interanual en los ingresos, impulsado por un aumento del 25 por ciento de las operaciones continuas. Se espera que la desinversión de las operaciones de organización de investigación clínica por contrato (CRO) de menor crecimiento y el crecimiento en el negocio TIDES de alto margen impulsen un crecimiento del beneficio neto ajustado no-IFRS de más del 35 por ciento.
La revisión positiva de CLSA podría aumentar la confianza de los inversores e impulsar la actividad de compra en las acciones de WuXi AppTec antes de su informe de resultados del próximo lunes. Un resultado sólido que confirme el pronóstico de CLSA probablemente proporcionaría un catalizador adicional para las acciones, mientras que el no cumplir con estas elevadas expectativas podría resultar en una caída del precio.
El precio objetivo de CLSA se basa en una predicción sin cambios de un ratio precio-beneficio de 20 veces para 2027. La firma también elevó su objetivo para las acciones A de WuXi AppTec (603259.SH) de 126,7 RMB a 130,9 RMB.
El objetivo actualizado refleja la creciente confianza en el cambio estratégico de WuXi AppTec hacia sus segmentos de mayor margen. Los inversores estarán atentos a la publicación de resultados del 27 de abril para ver si el crecimiento del negocio TIDES (péptidos, oligonucleótidos) puede cumplir con estas elevadas expectativas e impulsar la expansión del margen.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
